fener hisse yorumları f grubu / HİSSE SENEDİ A,B,C,D GRUBU DÜZENLEMELERİ | Haberler | Yapı Kredi

Fener Hisse Yorumları F Grubu

fener hisse yorumları f grubu

En GÜNCEL Tablolar Aşağıda Gösterilmiştir

Marmara Üniversitesi Öneri Dergisi • Cilt 13, Sayı 49, Ocak , ISSN , ss. DO1: /funduszeue.info FUTBOL TAKIMLARININ SAHA İÇERİSİNDEKİ BAŞARILARININ HİSSE SENEDİ GETİRİLERİNE ETKİSİ*  1 IMPACT OF FOOTBALL TEAMS’ FIELD SUCCESS ON THEIR STOCK RETURNS Doğuş EKTİK** 2 Öz Dünyanın en çok ilgi gören sporlarından biri olan futbol, günümüzde eğlence ve spor amaçla- rından fazla ekonomik yönüyle göze çarpmaktadır. Futbol bu ilgi sayesinde artık bir endüstriye dön- müş, rekabet şartları kulüpleri sportif başarıları ile birlikte ekonomik başarılarda bulunmaya zor- lamıştır. Halka açılan kulüpler için rekabet saha içi karşılaşmalarda kalmamış, ekonomik yönden borsada da aktif hale gelmiştir. Türkiye’de Beşiktaş Jimnastik Kulübü, Galatasaray Spor Kulübü, Fe- nerbahçe Spor Kulübü ve Trabzonspor Kulübü’nün hisseleri borsada işlem görmektedir. Çalışmanın amacı, hisseleri borsada işlem gören futbol kulüplerinin müsabaka sonuçlarının, kulüplerin hisse senedi getirisine etkisini incelemektir. Çalışmanın uygulama bölümünde dört futbol takımının kar- şılaşma sonuçlarının, kulüplerin hisse senedi getirilerine etkisi GARCH analizi ile incelenmiştir. Araştırmanın bulgularına göre; Fenerbahçe Spor Kulübü taraftarlarının, yatırımlarını duygusal ola- rak futbol takımı performansına göre değiştirdikleri yorumunu yapmak mümkündür. Galatasaray Spor Kulübü mağlubiyetinin taraftarlarını üzerek taraftarlarının hisselerini elden çıkartmalarına yol açtığı söylenebilir. Trabzonspor Kulübü taraftarlarının futbol takımının olumlu ve olumsuz perfor- mansında yatırımlarını geri çekmesinin sebebinin futbol takımının lig sıralamasında geri planda kalması olduğu düşünülmektedir. Anahtar Kelimeler: Hisse Senedi Getirisi, Futbol, Halka Arz, GARCH, Futbol Ekonomisi * Makale Gönderim Tarihi: ; Kabul Tarihi ** İstanbul Aydın Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Muhasebe ve Finans Yönetimi Bölümü, Araştırma Görevlisi 91 Doğuş EKTİK Abstract Football is one of the world’s most popular sports. Nowadays it is considered in more economi- cally than entertainment and sports purposes. The attention to football, turned it to an industry and competition has forced clubs to engage in economic success with sporting achievements. The ambi- tion of the clubs to participate in commercial activities led them to structure the companies instead of building societies. The competition for the clubs which are opened to the public are not encountered only in playing field but has become more active in stock market. In Turkey, Besiktas, Galatasaray, Fe- nerbahce and Trabzonspor are traded in stock market. The purpose of this study is to investigate the effects of competititon matches on the stock returns of clubs listed on stock market. In the empirical part of this study, the impacts of the football team match results on their stock returns are examined by GARCH analysis. To the findings, it is possible to say Fenerbahce fans may change investments by emotionally. Galatasaray fans may feel bad about defeat and then they may sell-out their shares. The reason of sell-out their shares of Trabzonspor fans when football team wins or loses is Trabzonspor at the back seat in standings. Keywords: Stock Return, Football, Public Offering, GARCH, Football Economy I. GİRİŞ Etkin piyasa teorisine göre hisse senetleri anlık değişimlere doğrudan ve hızlı bir şekilde tepki göstermektedirler (Fama, ). Bu teori yatırımcıların “rasyonel” olduğunu, yatırımcı- ların asla zihinsel hata yapmadığını ve her zaman kendilerini mükemmel kontrol ettiklerini varsayar. Ancak davranışsal finans, yatırımcıların “normal” insanlar olduğunu varsaymaktadır (Statman, ). Buna göre normal insan olarak yatırımcılar, kararlarında zihinsel hatalarda bulunabilir ve bu da hisse fiyatlarında rasyonel olmayan dalgalanmalara yol açabilir. Davranış- sal finansta, duygusal ve içgüdüsel faktörler (örneğin, aidiyet, sahiplenme hissi) varlık fiyatla- manın önemli belirleyicilerindendir (Stracca, ). Günümüzde endüstri haline gelmiş olan futbolun, sosyal ve ekonomik etkilerinin analizi birçok araştırmacının ilgisini çekmiştir. Bu te- orilerle birçok araştırmacı, yatırımcıların psikolojik durumunun hisse fiyatlarına etkisini araş- tırmıştır ve çoğu sonuçta ekonomik etkilerden çok psikolojik faktörlerin etkisine rastlanmış- tır (Boyle ve Walter, ). Spor etkinlikleri yatırımcıların moralini ve dolayısıyla hisse fiyatlarını etkilediği düşünü- len faktörlerden biridir. Spor ekonomisi arasında özellikle futbol maçları büyük ilgi görmek- tedir. Futbol maçlarının sonuçları hem ekonomik hem psikolojik olarak etki yaratabilmekte- dir (Bell, ). Futbolun bütün ülkenin ruhunu etkileyen, insanların hayatlarının önemli bir parçası olmasının bol kanıtı vardır (Hirt, Zillman, Erikson ve Kennedy, ). Büyük spor ta- kımlarının başarıları bir toplum için moral kaynağıdır. Takımları kazanırsa taraftarları gu- rurlu ve mutlu hisseder. Öte yandan bir maç kaybedildiğinde depresif ve mutsuz olurlar. Bu 92 Futbol Takımlarının Saha İçerisindeki Başarılarının Hisse Senedi Getirilerine Etkisi nedenle takım destekçileri, takımlarının başarısına bağlı farklı yatırım kararları alabilirler (As- hton, Gerrard, Hudson, ). Whitfield (), futbolda alınan iyi bir sonucun yatırımcının ruh ya da psikolojisine etkisine dikkat çekmiştir. Neşeli bir yatırımcının yatırıma eğilimli dav- ranmasının muhtemel olduğunu savunmuştur. Öte yandan Edmands, Garcia ve Narli (), günlük hisse senedi getirilerinin dünya kupası eleme maçlarında kayıp sonrası düşüş yaşadı- ğını açıklamıştır. Futbol üç ihtimalli bir oyundur. Amaç olarak şampiyonluk yolunda ilerleyen her takım ga- libiyeti hedefler. Oyun kurallarında galibiyet üç puan, beraberlik ise bir puan getirir. Mağlu- biyet halinde kulüp hanesine puan yazılmaz. Her sezon on sekiz takımın yarıştığı Süper Lig’de şampiyon olmanın yolu diğer kulüplerden fazla maç kazanarak en fazla puanı toplayabilmek- tir (Türkiye Futbol Federasyonu [TFF], ). Alınan her mağlubiyet takım için büyük bir ka- yıp olduğu gibi, beraberlikler de birinciliği riske atmaktadır. Bu etkenler ile yatırımcılar da ter- cihlerini şekillendirmektedirler. Bu çalışma saha içerisinde elde edilen sonuçların hisse senedi getirisi ile ilişkisini irdelemektedir. Takımların halka açıldığı tarihten itibaren günümüze ka- dar olan verilerinin tümünün kullanılması ve literatürde yer alan olay çalışması örnekleri ye- rine GARCH analizinin kullanılması bu çalışmayı farklı kılmaktadır. Bu çalışma öncelikle kavramların analizine ilişkin genel bilgilere yer vermiş ve bu konu üzerine yapılmış çalışmaları incelemiştir. Araştırmanın görgül kısmında üzerinde durulan so- nuç-getiri ilişkisi GARCH analizi ile test edilmiş, sonuçların ayrıntılı olarak değerlendirilmesi ile tamamlanmıştır. II. LİTERATÜR TARAMASI Türkiye’de futbol takımlarının başarılarını finansal yönden inceleyen araştırmalara baktığı- mızda, Devecioğlu’nun (), o dönemde Türkiye’de halka arz edilen spor kulüplerinin (Ga- latasaray ve Beşiktaş) sportif başarıları ile piyasa değerleri arasındaki ilişkinin olup olmadığını incelediğini görmekteyiz. Araştırmaya göre; sezonu Beşiktaş’ın Türkiye ligindeki galibiyetleri ve Şampiyonlar Ligi başarıları hisse senetlerini olumlu etkilemiştir. Galatasaray Spor Kulübü için de maç sonuçlarının hisse senetlerini etkilediği anlaşılmaktadır. Kulüplerin birbiriyle olan karşılaşmalarında ise bu etkinin arttığı gözlemlenmiştir. Özçelik (), vaka çalışması ile Beşiktaş Jimnastik Kulübü, Fenerbahçe Spor Kulübü, Ga- latasaray Spor Kulübü ve Trabzonspor Kulübü futbol takımlarının kendi aralarındaki karşılaş- maların sonuçlarının (derbi maçları) hisse senetlerine etkilerini araştırmıştır. Özçelik, istatik- sel olarak anlamlı bir sonuç bulamamıştır. Aygören, Uyar ve Sarıtaş’ın () da Türkiye’deki futbol takımlarının performanslarının hisse senedinin üzerinde bir etkisi olup olmadığını araştırdığı görülmektedir. Sonuçlara göre yatırımcıların, Avrupa’da oynanan futbol maçların- dan çok fazla etkilendiklerine ulaşmıştır. Ayrıca derbi olarak tabir edilen futbol maçlarında ise mağlubiyeti, galibiyet ve beraberlikten daha fazla önemsedikleri belirlenmiştir. 93 Doğuş EKTİK Beyaz (), çalışmasında Beşiktaş Jimnastik Kulübü, Fenerbahçe Spor Kulübü, Galata- saray Spor Kulübü ve Trabzonspor Kulübü’nün futbol takımlarının maç sonuçlarının hisse se- nedi getiri oranları üzerindeki etkileri incelenmiştir. Yapılan analiz sonucunda Beşiktaş Jim- nastik Kulübü ve Trabzonspor Kulübü hisseleri galibiyetlere olumlu yanıt verdiği anlaşılırken, Galatasaray Spor Kulübü ve Fenerbahçe Spor Kulübü hisselerinin anlamlı bir ilişkisi olma- dığı gözlemlenmiştir. Temizel, Özata ve Esen (), çalışmalarında uyguladıkları zaman serisi analizi sonuçlarına göre Beşiktaş Jimnastik Kulübü, Galatasaray Spor Kulübü ve Fenerbahçe Spor Kulübü futbol takımlarının galibiyetlerinin hisse senedi fiyatları üzerinde istatistiksel ola- rak anlamlı pozitif bir etkiye sahip olduğu, mağlubiyet ve beraberliğin ise anlamlı bir etkisinin olmadığı belirlenmiştir. Trabzonspor Kulübü’nde ise takımın ligde elde ettiği hiçbir sonucun hisse senedinin fiyatı üzerinde etkili olmadığı görülmüştür. Berument, Ceylan ve Gözpınar (), Beşiktaş Jimnastik Kulübü, Fenerbahçe Spor Ku- lübü ve Galatasaray Spor Kulübü futbol takımlarının maç sonuçlarının hisse senedi getirileri üzerindeki etkisini araştırmışlardır. GARCH-M yöntemiyle yapılan analiz sonuçlarında Beşik- taş futbol takımının kazandığı maçların etki yarattığı gözlemlenmiş fakat Fenerbahçe Spor Ku- lübü ve Galatasaray Spor Kulübü futbol takımları için bir etkiye rastlanmamıştır. Ayrıca Beru- ment ve Ceylan (), Beşiktaş, Fenerbahçe ve Galatasaray kulüplerinin Borsa İstanbul’daki hisse senedi risk toleransını incelemiştir. Araştırma sonucunda galibiyetin risk toleransını ar- tırdığı, fakat aynı etkinin mağlubiyet için bulunmadığı gözlemlenmiştir. Berument, İnce ve Yücel’in (), Beşiktaş Jimnastik Kulübü’nün başarısının ülke sanayi üretimindeki artış ile ilişkisini araştırdıkları çalışmasında, araştırma sonucu olarak Beşik- taş’ın Avrupa kupası maçlarındaki galibiyetlerinin sanayideki üretimi artırdığı saptanmıştır. Ayrıca rakip takımın sahasındaki Avrupa kupası maçlarının, evindeki Avrupa kupası maçla- rına göre daha etkili olduğu gözlemlenmiştir. Ülke içindeki maçlarda ise istatistiksel olarak anlamlı bir sonuç bulunamamıştır. Ayrıca, Berument ve Yücel (), Fenerbahçe Spor Ku- lübü futbol takımının saha başarısının endüstriyel üretim performansıyla ilişkisini incele- mişlerdir. Aylık veriler kullanılarak, aylık sanayi üretiminde Fenerbahçe Spor Kulübü futbol takımının Avrupa kupalarında maç kazandığı ve morallerin yükseldiği aylarda yüzde artış görüldüğü yönünde istatistiki olarak anlamlı sonuçlar bulunmuştur. Ancak Fenerbahçe Spor Kulübü takımı ülke içinde maç kazandığı zaman bu başarıların morallere fazla etki et- mediği ve aylık sanayi üretiminde istatistiki anlamda etki yapmadığı görülmektedir. Yani, sa- nayi üretiminde, Fenerbahçe Spor Kulübü futbol takımının ülke dışındaki maçlarda başarı elde ettiği zaman anlamlı bir olumlu etkisi bulunmuş, ama iç maçlardaki başarılarındaki et- kisi anlamlı bulunamamıştır. Demirhan (), ise Türk milli futbol takımının sportif başarısının Borsa İstanbul A.Ş. BIST endeks getirisi üzerinde etkili olup olmadığını araştırmıştır. Makalede GARCH ana- lizi kullanılarak yapılan araştırmada galibiyetlerin etkisi olmazken, mağlubiyet ve beraberlik- lerin negatif etkiye sahip olduğu saptanmıştır. 94 Futbol Takımlarının Saha İçerisindeki Başarılarının Hisse Senedi Getirilerine Etkisi Korukoğlu ve Korukoğlu (), ise bu araştırmalardan farklı olarak; Fenerbahçe Spor Ku- lübü, Beşiktaş Jimnastik Kulübü ve Galatasaray Spor Kulübü’nün yılına ait dokuz aylık fi- nansal göstergelerini; piyasa değeri, net kâr, yıpranma payı, nakit net temettü, öz sermaye ile piyasa temelli oranları dikkate alınarak boyut indirgeme tekniklerinden birisi olan kanonik diskriminant analizi ile araştırmışlardır. Literatürde bu araştırmaya yönelik yabancı kaynaklara da rastlanmaktadır. Duque ve Fer- reira (), yılları arasındaki beş sezonu kapsayan çalışmalarında, Lizbon Euro- next Menkul Kıymetler Borsası’na kote olan Sporting Clube de Portuqal ve Futebol Clube de Porto kulüplerine ait hisse senedi getirilerinin, bu kulüplerin maç sonuçlarından etkilenip et- kilenmediğini araştırmışlardır. Futebol Clube de Porto ve Sporting Clube de Portuqal futbol kulüplerinin sportif performanslarının borsa fiyatlarında görülen dalgalanmalar üzerine etki- lerini analiz etmede sırasıyla ARCH ve GARCH modellerinin uygun olduğunu gözlemlenmiş- tir. Araştırmada, kulüplerin ulusal şampiyonayı kazanmaları durumunda hisse senedi fiyatla- rının daima olumlu olarak arttığı ulusal şampiyonayı kazanamamaları durumunda da azaldığı sonucuna ulaşılmıştır. Çalışmaya göre Sporting kulübünün hisse senetleri galibiyetlere pozitif, beraberlik ve mağlubiyetlere negatif reaksiyon vermektedir. Porto kulübünde ise sadece bera- berlikler istatiksel olarak anlamlı sonuçlar vermektedir. Bell, Brooks, Matthews ve Sutcliffe’in () ise maç sonuçlarının İngiliz futbol kulüpleri üzerindeki etkisini 19 futbol kulübünün sezonundan sezonuna kadar olan maçları ile incelemiş, maç sonuçları- nın hisse senetlerini etkilediği sonucuna ulaşmıştır. Ashton, Gerrard ve Hudson (), milli takımın sportif başarısının hisse senedi piyasa- sını incelerken iki sonuca varmıştır. Birincisi; sportif başarının gelecek hakkında olumlu izle- nim yaratıyor olduğu, ikincisi ise hisse senedi piyasalarının, kulüplerinin başarısından sağla- nacak ekonomik getiriden fayda sağlamak istemesi olmuştur. Milli takımın uluslararası büyük organizasyonlarda elde ettiği başarıların hisse senedi piyasasındaki olumlu etkisinin daha net olduğunu ortaya koymaktadır. Solberg ve Gratton (), Avrupa’daki önemli futbol takımlarının yıllarındaki verilerini inceledikleri araştırmalarında, futbol takımlarının ülkelerindeki liglerde şampiyon olması veya uluslararası futbol turnuvalarına katılımlarıyla başarılar elde etmesinin reklam, sponsorluk, katılım payı, forma satışı, yayın ve stat gelirlerini yükselttiklerini iddia etmişler- dir. Özellikle Şampiyonlar Ligi ve UEFA kupası gibi büyük organizasyonların futbol takımla- rına sağladığı finansal kaynaklar önemli etkiye sahiptir. Coates ve Humphreys (), beyzbol sporunda hisse senedi fiyatları ile spor kulübü başarı- ları arasındaki ilişkiyi incelemişlerdir. Elde edilen bulgulara göre Dünya Kupasındaki milli takım performansları ile hisse senedi endeksleri arasında anlamlı bir ilişkinin varlığını göstermektedir. Boyle ve Walter (), yılları arasındaki aylık verilerle Panel Veri Analizi kul- lanarak Yeni Zelanda Rugby spor kulüpleri performanslarının hisse senetlerine etkilerini 95 Doğuş EKTİK incelemişlerdir. Sonuçlara göre hisse senedi tepkileri ile ulusal spor kulüplerinin uluslararası mü- sabaka sonuçları arasında anlamlı bir ilişki bulunamamıştır. Boyle ve Walter, bu sonucun sebe- bini Yeni Zelanda’nın küçük bir ülke olmasından kaynaklanabileceği şeklinde yorumlamışlardır. Gannon, Evans ve Goddard (), İngiltere’de yılları arasındaki futbol maçları- nın yayın haklarının satılmasının borsada işlem gören futbol takımlarının hisse senetleri fiyat- larına kısa dönemli etkisi incelenmiş ve satışların hisse senedi fiyatlarına etkisinin olumlu ol- duğu sonucuna varmıştır. Smith (), yılları arasındaki futbol, rugby ve kriket sporlarında Güney Afrika Milli Takımlarının başarıları ile Johannesburg Stock Exchange [JSE] tüm endeksi arasındaki ilişkinin durumunu ve yatırımcıların maç sonuçlarına göre duygusal davranıp davranmadıkla- rını araştırmıştır. Sonuçlara göre uluslararası maç performansları ile borsa verileri arasında is- tatiksel olarak anlamlı ve güçlü bir ilişkinin olduğu ve yatırımcıların davranışlarının maç so- nuçlarından etkilendikleri anlaşılmaktadır. III. UYGULAMA III.1 Metodoloji Yaygın olarak finansal zaman serilerinin analizinde kullanılan GARCH modeli, maç sonuç- larının hisse senedi getirileri üzerindeki etkisini ölçmek amacıyla bu çalışmada kullanılmıştır. Finansal zaman serileri, içerdiği belirsizlikten ötürü normal zaman serilerinden farklıdır. Ör- neğin, hisse senedi getirileri serisinin volatilitesi doğrudan gözlemlenebilir değildir. ARCH/ GARCH modelleri bu belirsizlikler dikkate alınarak geliştirildiği için, daha verimli parametre tahminleri sağlamaktadır (Tsay, ). Bu sebeple çalışmada verilerin analizini GARCH yön- temi ile modellemek uygun görülmüştür. Engle () tarafından oluşturulan ARCH modelini ileriye taşıyan Bollersev () GARCH modelini tanıtmıştır. Bu model, parametre tahmininde yaygın olarak kullanılan Or- dinary Least Squares (En Küçük Kareler) yönteminden farklı olarak modele koşullu değiş- ken varyans olarak davranmaktadır. En Küçük Kareler [EKK] yönteminin varsayımlarından biri sabit varyanslılıktır ki; bu şekilde hata terimlerinin beklenen değerinin karesi herhangi bir noktada aynı olmaktadır. Fakat çoğu finansal zaman serileri bu sabit varyanslılığın acısını çek- mektedir (Engle, ). Finansal zaman serilerini analiz etmek için kullanılan ARCH veya GARCH modeli için ön- celikle herhangi bir ARCH etkisi varsa bunu görmek için veriler, geliştirilen regresyon mo- deli ile test edilmektedir. Engle () tarafından geliştirilen Lagrange Multiplier [LM] Test bu amaçla literatürde yaygın olarak kullanılmaktadır. ARCH etkisi bu test sonucunda istatis- tiksel olarak anlamlı bulunursa ARCH veya GARCH modellerini kullanmak uygun olacaktır (Tsay, ). 96 Futbol Takımlarının Saha İçerisindeki Başarılarının Hisse Senedi Getirilerine Etkisi Bollersev’in () GARCH modelinde koşullu değişken varyans “ ” şöyle modellenmiştir; , : Gerçek değerli, ayrık zamanlı olasılıksal süreç, : t zamanındaki tüm bilgilerin seti, p≥0, q>0; >0 ≥0 I=1,………q ≥0 i=1,………p, ile lineer regresyonda yenilik sağlayarak, Bollersevin () GARCH (p,q) regresyon modeli şöyle elde edilmiştir; Burada bağımlı değişken, açıklayıcı değişkenler için bir vektör ve ise bilinmeyen pa- rametreler için bir vektördür. III.2 Veri ve Model Bu araştırmada evren ve örneklem olarak Türkiye serbest piyasasında, Borsa İstanbul A.Ş. de işlem gören futbol takımlarının tümü incelenmiştir. Analizi her anlamda geniş tutabilmek için Türkiye’deki halka açılan tüm futbol takımlarını ele almakla birlikte, bu futbol takımlarını halka açıldığı tarihten itibaren çalışmanın hazırlanması sürecine kadar tüm müsabakaları de- ğerlendirmeye alınmıştır. Bu karar doğrultusunda, analizde Beşiktaş Jimnastik Kulübü için ilk müsabaka tarihli Kocaelispor Kulübü – Beşiktaş Jimnastik Kulübü, son müsabaka ise tarihli Beşiktaş Jimnastik Kulübü – Gençlerbirliği Spor Kulübü alınmıştır. Fenerbahçe Spor Kulübü için ilk müsabaka tarihli Gaziantepspor Kulübü – Fenerbahçe Spor Kulübü, son müsabaka tarihli Kayserispor Kulübü – Fenerbahçe Spor Kulübü alınmıştır. Gala- tasaray Spor Kulübü için ilk müsabaka tarihli Galatasaray Spor Kulübü – Bursaspor Kulübü, son müsabaka tarihli Galatasaray Spor Kulübü – Kayseri Erciyesspor Ku- lübü alınmıştır. Trabzonspor Kulübü için ise ilk müsabaka tarihli Diyarbakırspor Kulübü – Trabzonspor Kulübü, son müsabaka tarihli Medical Park Antalyaspor Ku- lübü – Trabzonspor Kulübü alınmıştır. 97 Doğuş EKTİK Müsabaka sonuçlarının verileri Türkiye Futbol Federasyonu resmi internet sitesinden te- min edilmiştir. Futbol kulüplerinin hisse senetlerine ait bilgiler ise Borsa İstanbul A.Ş. ‘den te- min edilmiştir. Araştırmada Türkiye Futbol Federasyonu resmi web sitesi aracılığıyla elde edilen müsabaka sonuçları, her takım için Galibiyet (Win), Beraberlik (Draw), Mağlubiyet (Lose) olarak ayrış- tırılmıştır. Borsa İstanbul A.Ş. ‘den elde edilen günlük hisse senedi verileri ile getirileri şu şekilde he- saplanmıştır; Hesaplanan günlük getiriler ile maç sonuçları ilişkilendirilerek verilerin toplanması ve sı- nıflandırılması tamamlanmıştır. BJK FB GS TS Çizelge 1. Gözlem Sayıları Zaman serilerinin durağan olması ile kastedilen, zaman içinde varyansın ve ortalamanın sabit olması ve gecikmeli iki zaman periyodundaki değişkenlerin ko-varyansının değişken- ler arasındaki gecikmeye bağlı olması fakat zamana bağlı olmamasıdır (Gujarati, ). Za- man serileri durağan olmadığı takdirde trend içermektedir. Bu durumda zaman serilerinin kullanılacağı tahminleme ve regresyon denklemlerinde sahte regresyonlara benzer durum- lar oluşacaktır (Diebold ve Sendhadji, ). Ortalamasıyla varyansı zaman içinde değişmeyen ve iki dönem arasındaki ortak var- yansı bu ortak varyansın hesaplandığı dönem yerine yalnızca iki dönem arasındaki uzak- lığa bağlı olan olasılıklı bir süreç için sürecin durağan olduğu kararlaştırılır. Bu sürece zayıf durağan olasılıklı süreç de denilir ve bu tür bir durağanlık genel olarak analiz için yeterlidir (Gujarati, ). Dickey-Fuller testi, gözlenen serilerde birim kökün varlığının (serinin du- rağanlığı) olup olmadığının belirlenmesinde kullanılan bir testtir (Dickey ve Fuller, ). Çalışma için öncelikle verilerin durağanlık analizi yapılmış daha sonra ARCH etkisi araştı- rılmış ardından GARCH modeli ile analiz tamamlanmıştır. Verilerin durağanlık analizi için yaygın olarak kullanılan Augmented Dickey – Fuller ve Philips – Perron [PP] Birim Kök Testleri uygulanmıştır. 98 Futbol Takımlarının Saha İçerisindeki Başarılarının Hisse Senedi Getirilerine Etkisi Dickey – Fuller Testinin genişletilmişi olan Augmented Dickey – Fuller [ADF] Birim Kök Testi için kullanılan model şu şekildedir (Dickey ve Fuller, ); (1) ΔYt=(ρ-1) Y(t-1)+ut (2) δ=(ρ-1) (3) ΔYt=δY(t-1)+ut (4) ΔYt=β1+δY(t-1)+ut (Sabit Terimli) (5) ΔYt=β1+β2t+δY(t-1)+ut (Sabit Terimli, Eğilim Katsayılı) Dickey-Fuller Testine bağımlı değişkenin gecikmeli değerinin eklenmesi ile genişletile- rek oluşturulan ADF modeli şöyledir; ΔYt=β1+β2t+δY(t-1)+αi +ut Philips – Perron testi için kullanılan model ise şu şekildedir (Philips ve Perron,); (1) Yt=δY(t-1)+ut (2) Yt=β1+δY(t-1)+ut (Sabit Terimli) (3) Yt=β1+δY(t-1)+β2(t-T/2)+ut (Sabit Terimli ve Eğilim Katsayılı) Bu testler için oluşturulan hipotezler; H.0 : Birim kök vardır / veri durağan değildir. H.1 :Birim kök yoktur / veri durağandır. Birim Kök Testleri, Constant [C] (Sabit Terimli) ve Constant, Lineer Trend [C+T] (Sabit Terimli ve Eğilim Katsayılı) olarak bulguları incelenmiştir. Birim Kök Testi sonuçlarında I(0) düzeyi verileri durağanlaştırmak için bir işlem uygulanmadığını göstermektedir. Verilerin du- rağanlık analizi sonrası, Lagrange Multiplier testi uygulanmış, ardından GARCH analizine ge- çilmiştir. Maç sonuçlarının getiriye etkisini belirlemek için Demirhan’ın () araştırmasından uyarlanan model şöyledir; ve : İlk iki günlük gecikmeli getiri değerlerini, : t-1 zaman diliminde takım maçı kazandığında “1” değerini alan ve maçı kayıp ettiği, berabere kaldığı ya da maçın oynanmadığında “0” değerini alan kukla değişken, : t-1 zaman diliminde takım maçı kaybettiğinde “1” değerini alan ve maçı kazandığı, berabere kaldığı ya da maçın oynanmadığında “0” değerini alan kukla değişken, M, Tue, W ve Th: Haftanın günleri etkisi için Pazartesi, Salı, Çarşamba, Perşembe günleri- nin kukla değişkenlerini ifade etmektedir. 99 Doğuş EKTİK İstatistiki analiz sonucunda, en iyi GARCH(p,q) modelini seçmek için Akaike Information Criteria (AIC) kullanılmıştır. Akaike Information Criteria, ekonometrik model seçim kriteri- dir. Bu kriter, uyum iyiliği ile model karmaşıklığı arasında ilişki kurmaktadır. En düşük Akaike değerine sahip analiz uygun olarak seçilmektedir (Tsay, ). Araştırmadaki istatistiki testle- rin sınanmasında Eviews paket programından yararlanılmıştır. III.3 Bulgular ve Yorumlar Her takım için ayrı ayrı yapılan Birim Kök Testlerinin, ARCH-LM testinin ve GARCH ana- lizinin bulgularından bahsedilmektedir. Ekte sunulan analiz bulguları tablolar halinde düzen- lenerek yoruma hazırlanmıştır. BJKAS hisse senetlerinin getiri hesaplamalarından sonra uygulanan ADF ve PP testlerinin bulguları şöyledir; ADF PP C C+T C C+T Return I(0) I(0) I(0) I(0) Çizelge 2. BJKAS Birim Kök Testi Bulguları ADF ve PP Birim Kök Testi bulgularına göre durağan olduğu görülen BJKAS verileri ile GARCH analizinin yapılabilmesi için öncelikle ARCH etkisi araştırılmıştır. F-Statistic Prob. F(1,) Obs*R-squared Prob. Chi-Sq(1) 0, 0, 0, Çizelge 3. BJKAS, ARCH-LM Testi Bulguları H BJKAS için ARCH etkisi yoktur. H BJKAS için ARCH etkisi vardır. ARCH-LM testi bulgularına göre Prob. Chi-Sq(1) , , anlam düzeylerine uyma- dığından H.0 kabul, H.1 reddedilmiştir. BJKAS verileri için ARCH etkisi yoktur. ARCH etkisi- nin istatistiksel olarak anlamlı bulunamamasından dolayı BJKAS verileri için GARCH analizi- nin uygun olmadığı anlaşılmaktadır. FENER hisse senetlerinin getiri hesaplamalarından sonra uygulanan ADF ve PP testleri- nin bulguları şöyledir; Futbol Takımlarının Saha İçerisindeki Başarılarının Hisse Senedi Getirilerine Etkisi ADF PP C C+T C C+T Return I(0) I(0) I(0) I(0) Çizelge 4. FENER Birim Kök Testi Bulguları ADF ve PP Birim Kök Testi bulgularına göre durağan olduğu görülen FENER verileri ile GARCH analizinin yapılabilmesi için öncelikle ARCH etkisi araştırılmıştır. F-Statistic Prob. F(1,) Obs*R-squared Prob. Chi-Sq(1) 84, 82, 0, Çizelge 5. FENER, ARCH-LM Testi Bulguları H FENER için ARCH etkisi yoktur. H FENER için ARCH etkisi vardır. ARCH-LM testi bulgularına göre %1 anlam düzeyinde H.0 red, H.1 kabul edilmiştir. FE- NER verileri için ARCH etkisi vardır. ARCH etkisinin istatistiksel olarak anlamlı bulunma- sından dolayı FENER verileri için yapılan GARCH analizlerinin karşılaştırması şu şekildedir; Adj. R-square Akaike Durbin-Watson Q-Stat GARCH (1,1) 0, -4, 1, AC var. GARCH (1,2) -0, -4, 1, AC yok. GARCH (2,2) -0, -4, 1, AC yok. Çizelge 6. FENER, GARCH Analizlerinin Karşılaştırması Karşılaştırdığımız GARCH analizlerine göre en iyi Akaike Kriteri GARCH (2,2) analizinde olduğu için verilerin en iyi uyum sağladığı model olarak GARCH (2,2) modeli seçilmiştir. Variable Coefficent z-Statistic Prob. C -6,92E -0, 0, RETURN(1) -0, , 0, RETURN(2) 0, 70, 0, W(-1) 0, 2, 0, L(-1) -0, -4, 0, M -0, -0, 0, TUE -0, 0, 0, W -0, -1, 0, TH 0, 2, 0, Çizelge 7. GARCH(2,2) Modeli ile FENER Analiz Bulguları Doğuş EKTİK Analiz bulgularına göre FENER hisselerinin getirisi, galibiyetlere %5 anlam düzeyinde 0, ile olumlu yanıt vermektedir. Mağlubiyet halinde de %1 anlam düzeyinde ile – 0, ile negatif tepki yaratmaktadır. GSARAY hisse senetlerinin getiri hesaplamalarından sonra uygulanan ADF ve PP testleri- nin bulguları şöyledir; ADF PP C C+T C C+T Return I(0) I(0) I(0) I(0) Çizelge 8. GSARAY Birim Kök Testi Bulguları ADF ve PP Birim Kök Testi bulgularına göre durağan olduğu görülen FENER verileri ile GARCH analizinin yapılabilmesi için öncelikle ARCH etkisi araştırılmıştır. F-Statistic Prob. F(1,) Obs*R-squared Prob. Chi-Sq(1) 97, 94, 0, Çizelge 9. GSARAY, ARCH-LM Testi Bulguları H GSARAY için ARCH etkisi yoktur. H GSARAY için ARCH etkisi vardır. ARCH-LM testi bulgularına göre %1 anlam düzeyinde H.0 red, H.1 kabul edilmiştir. GSA- RAY verileri için ARCH etkisi vardır. ARCH etkisinin istatistiksel olarak anlamlı bulunmasın- dan dolayı GSARAY verileri için yapılan GARCH analizlerinin karşılaştırması şu şekildedir; Adj. R-square Akaike Durbin-Watson Q-Stat GARCH (1,1) 0, -4, 1, AC var. GARCH (1,2) -0, -4, 1, AC yok. GARCH (2,2) -0, -4, 1, AC yok. Çizelge GSARAY, GARCH Analizlerinin Karşılaştırması Karşılaştırdığımız GARCH analizlerine göre en iyi Akaike Kriteri GARCH (2,2) analizinde olduğu için verilerin en iyi uyum sağladığı model olarak GARCH (2,2) modeli seçilmiştir. Variable Coefficent z-Statistic Prob. GARCH(2,2) Modeli ile GSARAY Analiz Bulguları Analiz bulgularına göre GSARAY hisselerinin getirisi, galibiyetlere istatistiksel olarak an- lamlı tepki vermemektedir. Mağlubiyet ise %1 anlam düzeyinde ile – 0, ile getiriye ne- gatif etki yaratmaktadır. TSPOR hisse senetlerinin getiri hesaplamalarından sonra uygulanan ADF ve PP testleri- nin bulguları şöyledir; ADF PP C C+T C C+T Return I(0) I(0) I(0) I(0) Çizelge TSPOR Birim Kök Testi Bulguları ADF ve PP Birim Kök Testi bulgularına göre durağan olduğu görülen TSPOR verileri ile GARCH analizinin yapılabilmesi için öncelikle ARCH etkisi araştırılmıştır. F-Statistic Prob. F(1,) Obs*R-squared Prob. Chi-Sq(1) , , 0, Çizelge TSPOR, ARCH-LM Testi Bulguları H TSPOR için ARCH etkisi yoktur. H TSPOR için ARCH etkisi vardır. ARCH-LM testi bulgularına göre %1 anlam düzeyinde H.0 red, H.1 kabul edilmiştir. TSPOR verileri için ARCH etkisi vardır. ARCH etkisinin istatistiksel olarak anlamlı bulunma- sından dolayı TSPOR verileri için yapılan GARCH analizlerinin karşılaştırması şu şekildedir; Doğuş EKTİK Adj. R-square Akaike Durbin-Watson Q-Stat GARCH (1,1) 0, -4, 1, AC var. GARCH (1,2) -0, -4, 2, AC yok. GARCH (2,2) -0, -4, 2, AC yok. Çizelge TSPOR, GARCH Analizlerinin Karşılaştırması Karşılaştırdığımız GARCH analizlerine göre en iyi Akaike Kriteri GARCH (2,2) analizinde olduğu için verilerin en iyi uyum sağladığı model olarak GARCH (2,2) modeli seçilmiştir. Variable Coefficent z-Statistic Prob. C 0, 0, 0, RETURN(1) 0, 59, 0, RETURN(2) -0, -7, 0, W(-1) -0, -2, 0, L(-1) -0, -4, 0, M 0, 4, 0, TUE 0, 0, 0, W 0, 2, 0, TH 0, 0, 0, Çizelge GARCH(2,2) Modeli ile TSPOR Analiz Bulguları Analiz bulgularına göre TSPOR hisselerinin getirisi, galibiyetlere %1 anlam düzeyinde – 0, ile negatif yanıt vermektedir. Mağlubiyet halinde de %1 anlam düzeyinde ile – 0, ile negatif tepki yaratmaktadır. IV. SONUÇ Borsada işlem gören hisseler, çeşitli ve yeni bilgilerden etkilenmektedir. Futbol kulüp- lerinin müsabakalarının, kulüplerin borsada işlem gören hisselerine etki edeceği düşünü- lerek bu konuda literatürde yapılan araştırmalara bakıldığında çalışmaların sayıca fazla ol- madığı görülmektedir. Çalışmalardan ortak olarak çıkarılabilecek sonuç, her kulüp için maç sonuçlarının kulüplerin hisselerinde aynı etkiyi göstermediğidir. Örneğin; Beyaz’ın () çalışma sonuçlarında Beşiktaş Jimnastik Kulübü ve Trabzonspor Kulübü hisseleri galibiyet- lere olumlu tepki verirken, Fenerbahçe Spor Kulübü ve Galatasaray Spor Kulübü hisseleri için istatistiksel olarak anlamlı bir sonuç bulunamamıştır. Ayrıca bir futbol takımının gali- biyeti hisse senedi getirisini olumlu etkilerken, mağlubiyet ve beraberliğin anlamlı bir sonuç oluşturmadığı da görülebilmektedir (Temizel, Özata ve Esen, ). Ayrıca maç sonucunun Futbol Takımlarının Saha İçerisindeki Başarılarının Hisse Senedi Getirilerine Etkisi önceden tahmin edilebilmesi ve yatırımcının karşılaşmadan önce yapacağı yatırımla istikrarı bozması mümkün olabilmektedir. Bu durumda karşılaşma sonucu ile olumlu ya da olumsuz bir etki ortaya çıkmaması da normal olacaktır. Ekonometrik zaman serisi analizi olan GARCH analizi, geçmiş verilerin istikrarına göre yeni karşılaşmanın galibiyet veya mağlubiyet ile sonuçlanması durumlarında maç sonucu- nun hisse senedi getirisine etkisini ölçmeyi amaçlamaktadır. GARCH analizinin anlamlı bir sonuç vermesi için kontrol amacıyla yapılan Lagrange Multiplier testi BJKAS verileri için olumlu sonuç vermediğinden ARCH etkisi olmadığı anlaşılmıştır. BJKAS verileri için GARCH analizinin uygun olmadığı anlaşılmaktadır. FENER verileri için yapılan ön kontrol testlerinde GARCH analizinin uygun olduğu anlaşılmış ve en iyi analiz olarak GARCH(2,2) modeli seçilmiştir. Analiz sonuçlarına göre Fenerbahçe Spor Kulübü’nün hisseleri galibi- yetlere %5 anlam düzeyinde 0, ile olumlu yanıt verdiği, mağlubiyetlere %1 anlam düzeyinde – 0, ile negatif tepki verdiği görülmektedir. GSRAY verileri için yapılan ön kontrol testlerinde GARCH analizinin uygun olduğu anlaşılmış ve en iyi analiz olarak GARCH(2,2) modeli seçilmiştir. Analiz sonuçlarına göre Galatasaray Spor Kulübü’nün his- seleri galibiyetlere istatistiksel olarak anlamlı sonuç vermediği, mağlubiyetlere ise %1 an- lam düzeyinde – 0, ile negatif tepki verdiği görülmektedir. TSPOR verileri için yapı- lan ön kontrol testlerinde GARCH analizinin uygun olduğu anlaşılmış ve en iyi analiz olarak GARCH(2,2) modeli seçilmiştir. Analiz sonuçlarına göre Trabzonspor Kulübü’nün galibiyet- lere %1 anlam düzeyinde – 0, ile negatif tepki verdiği, mağlubiyetlere ise %1 anlam düzeyinde – 0, ile negatif tepki verdiği görülmektedir. Analiz sonuçlarına göre sadece Fenerbahçe Spor Kulübü hisseleri için galibiyet halinde getirinin artacağı söylenebilmektedir. Bununla birlikte mağlubiyet halinde Fenerbahçe, Ga- latasaray ve Trabzonspor kulüpleri için olumsuz bir etkinin söz konusu olduğu görülmekte- dir. Fenerbahçe Spor Kulübü hisse senetlerinin galibiyete olumlu, mağlubiyete olumsuz ola- rak doğru orantıda bir tepki vermesini, taraftarlarının takım ile bağının kuvvetli oluşuna yorumlanmaktadır. Fenerbahçe Spor Kulübü taraftarının, takımlarının galibiyet sevinciyle yatırımlarını kulüp hisselerine yönlendirdiği, mağlubiyeti halinde ise yatırımlarını çektiği söylenebilmektedir. Galatasaray Spor Kulübü galibiyetleri için bir sonuç bulunamazken, ta- kımının mağlubiyetinin taraftarlarını üzerek onların hisselerini elden çıkarabilecekleri söy- lenebilir. Trabzonspor Kulübü hisseleri için galibiyet için olumsuz etki görülürken mağlubi- yeti için de olumsuz etki görülmesi ilginç bir sonuç olarak görülmektedir. Dikkat edilmesi gereken bir nokta olarak mağlubiyet halinde etki düzeyinin daha yüksek olduğu görülmekte- dir. Her iki sonuçta da olumsuz etki ortaya çıkmasının sebebi Trabzonspor Kulübü’nün, Ga- latasaray Spor Kulübü ve Fenerbahçe Spor Kulübü’ne göre başarı oranının düşük olmasın- dan kaynaklandığı düşünülmektedir. Trabzonspor Kulübü’nün ligde geri sıralarda kalması ve elde ettiği galibiyetlerin, fikstürde marjinal faydasının düşük olması taraftarlarının takımlarından ileriye yönelik beklentilerini Doğuş EKTİK olumsuz etkileyebilir. Bu yorumun doğruluğunun ligde oynanan maçların önem düzeyine göre gruplandırılmasıyla ölçülebileceği düşünülmektedir. Yararlanılan Kaynaklar Ashton, J. K., Gerrard, B. ve Hudson, R. (). Economic Impact of National Sporting Success: Evidence From the London Stock Exchange. Applied Economics Letters. 10, Aygören, H., Uyar, S. ve Sarıtaş, H. (). Yatırımcılar Futbol Maçlarının Sonuçlarından Etkilenir Mi? İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda Bir Uygulama. Hacettepe Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi. 26(1), Bell, A. R., Brooks, C. ve Matthews, D. (). Over the Moon or Sick as a Parrot? The Effects of Football Results on a Club’s Share Price. Applied Economics. 44, Berument, H. ve Ceylan, N. B. (). Soccer and Stock Market Risk: Empirical Evidence from the Istanbul Stock Exchange. Psychological Reports: Sociocultural Issues in Psychology. (3), Berument, H., Ceylan, N. B. ve Gözpınar, E. (). Performance of Soccer on the Stock Market: Evidence from Turkey. The Social Science Journal. 43, Berument, H., İnce, O. ve Yücel, E. M. () Success in Soccer and Economic Performance: Evidence from Beşiktaş-Turkey, Review of International Economics and Business. 53(2), Beyaz, Z. (). Süper Lig’deki Karşılaşmaların Futbol Takımlarının Hisse Senedi Getiri Oranları Üzerindeki Etkileri. Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Kütahya. Bollersev, T. (). Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity. Journal of Econometrics. 31, Boyle, G. ve Walter, B. (). Reflected Glory and Failure: International Sporting Success and The Stock Market. Applied Financial Economics. 13, Coates, D. ve Humphreys, B. R. (). The Effect On-Field Success on Stock Prices: Evidence from Nippon Professional Baseball. North American Association of Sports Economists, Working Paper Series, Paper No. Demirhan, D. (). Stock Market Reaction to National Sporting Success: Case of Borsa Istanbul. Pamukkale Journal of SportSciences. 4(3), Devecioğlu, S. (). Halka Arz Edilen Spor Kulüplerinin Sportif Başarıları ile Piyasa Değerleri Arasındaki İlişki. Spormetre Beden Eğitimi ve Spor Bilimleri Dergisi. 2(1), Dickey, D. A. ve Fuller, W. A. (). Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Journal of the American Statistical Association. 74, Futbol Takımlarının Saha İçerisindeki Başarılarının Hisse Senedi Getirilerine Etkisi Diebold, F. X. ve Sendhadji, A. S. (). Deterministic vs Stochastic Trend in US GNP,Yet Again. NBER Working Series, Working Paper. Duque, J. and Ferreira, N. A. (). Explanining Share Price Performance of Football Clubs Listed on the Euronext Lisbon. Working Paper, Technical University of Lisbon. Edmans, A., Garcia, D. ve Norli, O.. (). Sports Sentiment and Stock Returns. The Journal of Finance. 62(4). Engle, R.F. (). Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation. Econometrica: Journal of the Econometric Society. 50(4), Engle, R.F. (). GARCH An Introduction to the Use of ARCH/GARCH models in Applied Econometrics. NYU Working Paper, FIN Fama, E. F. (). Efficient Capital Markets: II. The Journal of Finance. 46(5). Gannon, J., Evans, K. ve J. Goddard. (). The Stock Market Effects of the Sale of Live Broadcasting Rights for English Premiership Football: An Event Study. Journal of Sports Economics. 7(2), Gujarati, D. N. (). Basic Econometrics. Third edition, MC-Graw-Hill,İnc., USA. Gujarati, D. N. ve D.C. Porter. (). Essentials of Econometrics. Second edition, Irwin/McGraw- Hill. Hirt, E., Zillman, D., Erikson, G. ve Kennedy, C. (). Costs and Benefist of Allegiance: Changes in Fan’s Self-ascribed Competencies After Team Victory versus Defeat. Journal of Personality and Social Psychology. 63, Korukoğlu, A. ve Korukoğlu, S. (). Üç Büyüklerin –BJK, FB ve GS – Finans Piyasalarındaki Durum Değerlendirmesi. Ege Akademik Bakış. 5(1), Özçelik, Ş. (). Derbi Maç Sonuçlarının Hisse Senedi Üzerindeki Etkisi. Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi. Abant İzzet Baysal Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü, Bolu. Phillips, P.C.B. ve P. Perron. (). Testing For a Unit Root in Time Series Regression. Biometrika. 75, Smith, B. K. (). Evaluating the Economic Impact of National Sporting Performance: Evidence from the Johannesburg Stock Exchange. Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi. University of Stellenbosch Master at Bussiness Administration, Stellenbosch. Solberg, H. A. ve C. Gratton. (). Would European Soccer Clubs Benefit from Playing in a Super League? Soccer and Society. 5(1), Statman, M. (). Behavioral Finance versus Standart Finance. Leavey School of Business, Santa Clara University. Doğuş EKTİK Stracca, L. (). Behavioral Finance and Asset Prices: Where Do We Stand? Journal of Economic Psychology. 25, Temizel, F., Özata, E. ve Esen, E. (). Futbol Kulüplerinin Sportif Performansları ile Hisse Senedi Getirileri Arasındaki İlişkinin Analizi: Türkiye Örneği. TİSK Akademi. 1, Tsay, R.S. (). Analysis of Financial Time Series. 2nd ed. Wiley Series in Probability and Statistics. John Wiley and Sons Inc. Whitfield, J. (). Football Results Kick Share Prices. Nature News. Çevrimiçi Kaynak. Web: funduszeue.info Erişim tarihi: Doğuş EKTİK – [email protected] Doğuş Ektik was born in Balıkesir, Erdek in He graduated from Manisa Celal Bayar University, Department of Business Administration in Same year, he started to study for Master degree on Business Administration at Balikesir University, Institue of Social Sciences. He obtained his degree with his thesis titled “Impact Of Football Teams’ Field Success On Their Stock Returns” in Currently, he is a PhD candidate at Manisa Celal Bayar University and he is a Research Assistant at Istanbul Aydin University since August

kaynağı değiştir]

Fenerbahçe Spor Kulübü'nde basketbol çalışmaları, futbol haricindeki branşların serpilmeye başladığı yılında başladı. Böylelikle bu branş, Türkiye’de bir kulüp çatısı altında kurulan ilk basketbol takımı olarak faaliyete geçti.[3][4]Balkan Savaşı () ve I. Dünya Savaşı () nedeniyle kesintiye uğrayan bu faaliyetler yazında tekrar canlandıysa da, Kuşdili Çayırı'ndaki çimento sahadaki çalışmalar kış gelince, kapalı salon olmadığından, durmuştur. İstanbul'un 16 Mart tarihinde işgalinin ardından yazında bir İngiliz birliğinin, Fenerbahçe Külübü'nü işgal edip kapatması nedeniyle faaliyetlerin yeniden başlayabilmesi mümkün olmamıştır.

“Kulübümüz, son zamanda yeni bir hisse tececdüt (yenilik) göstererek, bir Amerikalı muallim nezaretinde, memleketimizde ilk defa bizde olarak, basketbol oyununa başladı ve bunda da azaları (üyeleri) arasında epeyce muvaffakiyet (başarı) göstermekle iftihar eder.”

Fenerbahçe Dergisi, 10 Temmuz

Basketbolda ileri konumda olan ve atletizm branşında da Fenerbahçe ile sıkı işbirliği içinde bulunan Robert Kolej'in basketbolcularının yılında Fenerbahçe'ye girmeleriyle, bu spor dalı sarı-lacivertli kulüpte üçüncü kez canlandığı gibi, Fenerbahçe dönemin basketbolda en güçlü takımı sayılan İstanbul musevilerinin takımı Makkabi'yi 15 Ocak 'da yenerek tarihindeki ilk maçında ilk galibiyetini de aldı. Ancak kulübün kapalı salona sahip olmaması bu hamleyi de ilerletmekten alıkoyarken, yılındaki yeniden kurulma gayreti de kâğıt üzerinde kaldı.

, , ve 'deki geçici girişimlerin ardından Muhtar Sencer ve Cem Atabeyoğlu'nun çabalarıyla yılında yeniden ve bu defa kalıcı olarak kurulan basketbol takımı eski adı Barkhoba olan ve daha sonra Galata Gençlik Kulübü adını alan İstanbul musevilerinin takımının as oyuncularını da bünyesine katarak tarihte ilk kez sezonunda İstanbul İkinci Basketbol Ligi'nde mücadelesine başladı. sezonunda bu ligde şampiyon olan takım, 22 Aralık 'te bu ligin ilk dört takımının oynadığı Dörtler Kupası'nın finalinde Beşiktaş'ı yenerek birinciliği kazandığı gibi İstanbul'u temsilen katıldığı ve Edirne'de düzenlenen Trakya Kupası'nı da şampiyonlukla bitirirken tarihindeki ilk başarılarına erişti. 'de ilk kez mücadele verdiği İstanbul Erkekler Basketbol Ligi'nde 9 Şubat 'de şampiyonluk adayı Kurtuluş'u yenmesine rağmen averajla şampiyonluğu Galatasaray'a kaptırdı. İstanbul Basketbol Ajanlığı'nı protesto etmek amacıyla 'de döndüğü İkinci Lig'de sezonunda bir kez daha şampiyon olan takım yılında antrenör olarak Samim Göreç'i angaje etti. II. Dünya Savaşı'ndan zaferle çıkan ABD'nin Türkiye'yi de kapsayan Marshall Planı çerçevesinde gelişen ABD-Türkiye ilişkileri Fenerbahçe basketbol takımıne da dolaylı olarak etki etti: Sarı-lacivertli takım 'ların sonlarında Türk limanlarını ziyaret eden ABD savaş gemilerinin mürettabatının oluşturduğu takımlarla diğer Türk basketbol takımları gibi maçlar yaparken yabancılarla ilk temaslarını da gerçekleştirmiş oluyordu. Amerikalı antrenör Merey takımın ilk yabancı çalıştırıcısı olurken (), Karamürsel'de kurulan ABD üssünde görevli Chuck Rozenkronz döneminde sarı-lacivertli formayı giyen ilk yabancı oldu.

Yine bu dönemde kurulan altyapıda yıldız takım 'da İstanbul, genç takım ise ve 'de tarihinde ilk kez Türkiye şampiyonluklarına ulaştı. Buna karşılık II. Dünya Savaşı sırasında ve ardından geçen yıllarda yaşanan ekonomik darboğaz nedeniyle A takımına gerekli tahsisatı ayıramayan Fenerbahçe, yılında futbolda profesyonelliğin kabulüyle kulüp olarak daha ciddi mali sıkıntılar içine girdiğinden İstanbul Erkekler Basketbol Ligi'nde orta sıralara geriledi. sezonunda futbol takımının İstanbul Profesyonel Ligi'nde kazandığı namağlup şampiyonluğun getirdiği ekonomik ferahlama sonucunda kulüp basketbola ayırdığı bütçeyi bin TL'den 15 bin TL'ye çıkarınca başta Altan Dinçer gibi skorer bir yıldızın da transferiyle güçlü bir kadro kurabilmek mümkün oldu. 27 Mart tarihinde yılından beri İstanbul şampiyonluğunu elinde tutan ve "Yenilmez Armada" olarak adlandırılan Galatasaray'ı lig maçında yenen Fenerbahçe, potalardaki üstünlüğün ezeli rakibinden kendine geçtiğini ilan etti.

Altın yıllar ()[değiştir

Kişisel Verilerin Korunması Kanunu Kapsamında Açık Rıza Onayı

Saran Bilgi Sistemleri, A.Ş. (“AJANSSPOR”) tarafından, sayılı Kişisel Verilerin Korunması Kanunu ve ilgili mevzuat uyarınca,AJANSSPOR internet sitesi funduszeue.info (“Site”) ve AJANSSPOR mobil uygulamasında (“Uygulama”) yer alan Aydınlatma Metni kapsamında Veri Sorumlusu sıfatıyla, AJANSSPOR tarafından Sayılı Kişisel Verilerin Korunması Kanunu kapsamında veri sorumlusu sıfatıyla AJANSSPOR tarafından,


Kullanıcı adımın, e-posta adresimin; pazarlama satış bilgilerinin (anket, kampanya, promosyon çalışmasıyla elde edilen bilgiler), sunulan ürün ve hizmetlerin kullanışı sırasında elde edilen hesap hareketlerinin (favori sporlar, ligler takımlar, etkinlikler ve/veya spor taraftarlarını ilgilendiren konularla ilgili sağladığım bilgiler, takım tercihlerim, isteyerek paylaştığım veriler, yorumlar, görüntülediğim içerik türü, ne sıklıkla, hangi saatlerde görüntülediğime yönelik veriler);


Ajansspor’un ticari faaliyetlerini yerine getirmesi, iş birliğinin aldığı hizmetin sağlanması, platformlarda görüntülenen reklamların seçmesi ve yayınlaması, üçüncü tarafların (reklam sunucuları gibi) bunu yapmasına izin vermesi, tarafıma gösterilen reklamları ve tarafımın nasıl etkileşime geçtiğini raporlanmasına olanak sağlanması amacıyla Şirket topluluğuna, grup şirketlerine, Şirket hissedarlarına, birinci, ikinci, üçüncü yöneticilerine yurtiçinde olacak şekilde aktarılmasına,


Sunulan ürün ve hizmetlerin tarafımın beğeni, kullanım alışkanlıklarım ve ihtiyaçlarıma göre özelleştirilerek yine tarafıma önerilmesi amacıyla bağlantılı, sınırlı ve ölçülü olacak şekilde işlenmesine, yine işlenmesini gerektiren amaç çerçevesinde kaydedilmesine,


İstatistiki raporlama sisteminde veya reklam ve pazarlama (anket ve/veya promosyon) alanında kullanıcılarının genel eğilimlerini belirlenmesi, kişiselleştirilmiş içerik ve reklam olarak tarafınıza sunulması, hizmetlerle ilgili kalite ve standart denetimleri yapabilmek amacıyla bağlantılı, sınırlı ve ölçülü olacak şekilde işlenmesine, yine işlenmesini gerektiren amaç çerçevesinde kaydedilmesine,


Müşteri memnuniyetinin ölçülmesi ve artırılması, yeni hizmet ve ürünler ile ilgili görüş ve önerilerimi almak amacıyla bağlantılı, sınırlı ve ölçülü olacak şekilde işlenmesine, yine işlenmesini gerektiren amaç çerçevesinde kaydedilmesine,


İşlem güvenliği verilerinin (IP adresi bilgileri, internet sitesi/uygulama giriş çıkış bilgileri, standart web günlüğü bilgileri);


Ajansspor’un ticari faaliyetlerini yerine getirmesi, iş birliğinin aldığı hizmetin sağlanması, platformlarda görüntülenen reklamların seçmesi ve yayınlaması, üçüncü tarafların (reklam sunucuları gibi) bunu yapmasına izin vermesi, tarafıma gösterilen reklamları ve tarafımın nasıl etkileşime geçtiğini raporlanmasına olanak sağlanması amacıyla Şirket topluluğuna, grup şirketlerine, Şirket hissedarlarına, birinci, ikinci, üçüncü yöneticilerine yurtiçinde olacak şekilde aktarılmasına,


Sunulan ürün ve hizmetlerin tarafımın beğeni, kullanım alışkanlıklarım ve ihtiyaçlarıma göre özelleştirilerek yine tarafıma önerilmesi amacıyla bağlantılı, sınırlı ve ölçülü olacak şekilde işlenmesine, yine işlenmesini gerektiren amaç çerçevesinde kaydedilmesine,


İstatistiki raporlama sisteminde veya reklam ve pazarlama (anket ve/veya promosyon) alanında kullanıcılarının genel eğilimlerini belirlenmesi, kişiselleştirilmiş içerik ve reklam olarak tarafınıza sunulması, hizmetlerle ilgili kalite ve standart denetimleri yapabilmek amacıyla bağlantılı, sınırlı ve ölçülü olacak şekilde işlenmesine, yine işlenmesini gerektiren amaç çerçevesinde kaydedilmesine,


AJANSSPOR ile olan yazışma kayıtları gibi kişisel bilgilerin;


Müşteri memnuniyetinin ölçülmesi ve artırılması, yeni hizmet ve ürünler ile ilgili görüş ve önerilerimi almak amacıyla bağlantılı, sınırlı ve ölçülü olacak şekilde işlenmesine, yine işlenmesini gerektiren amaç çerçevesinde kaydedilmesine,


Ajansspor’un ticari faaliyetlerini yerine getirmesi, iş birliğinin aldığı hizmetin sağlanması, platformlarda görüntülenen reklamların seçmesi ve yayınlaması, üçüncü tarafların (reklam sunucuları gibi) bunu yapmasına izin vermesi, tarafıma gösterilen reklamları ve tarafımın nasıl etkileşime geçtiğini raporlanmasına olanak sağlanması amacıyla Şirket topluluğuna, grup şirketlerine, Şirket hissedarlarına, birinci, ikinci, üçüncü yöneticilerine yurtiçinde olacak şekilde aktarılmasına,


aydınlatılmış açık rızam ile onay veririm.

İşbu Ticari İleti Onay Metni ve İletişim İzni ile SARAN BİLGİ SİSTEMLERİ HİZMETLERİ YATIRIM VE YÖNETİM A.Ş. (“AJANSSPOR”) tarafından sunulan ürün ve hizmetlere yönelik yenilikler, reklam, satış, pazarlama, kampanya, promosyon duyuruları hakkında bilgi sahibi olmak, ürün ve hizmetlere yönelik avantajlardan yararlanmak, kullanım deneyimini geliştirmek adına özelleştirilmiş bildirimlerin alınabilmesi, tarafıma haber ve bilgi amaçlı paylaşımların iletilebilmesi, daha iyi bir hizmet alabilmek için AJANSSPOR’un hizmet ve faaliyetleri ile ilgili olarak bildirim vasıtalarıyla tarafıma anlık bildirim ve e-mail şeklinde ticari elektronik ileti gönderilmesine ve haberleşme yapılmasına aydınlatılmış açık rızam ile onay veririm.

SARAN BİLGİ SİSTEMLERİ HİZMETLERİ YATIRIM VE YÖNETİM A.Ş. - ÜYELİK SÖZLEŞMESİ

MADDE 1-TARAFLAR:

İşbu Üyelik Sözleşmesi ("Sözleşme" olarak anılacaktır);

Merkezi PTT Evleri Mah. Hacıosman Bayırı Cad. No, , Sarıyer/İSTANBUL adresinde bulunan SARAN BİLGİ SİSTEMLERİ HİZMETLERİ YATIRIM VE YÖNETİM A.Ş. ("AJANSSPOR" olarak anılacaktır ) ile, Üye" (aşağıda tanımlı) arasında aşağıdaki hüküm ve şartlar kapsamında akdedilmektedir. İşbu Sözleşme kapsamında AJANSSPOR ve Üye birlikte, “Taraflar” olarak anılacaktır.

MADDE 2-TANIMLAR

İşbu Sözleşme’de geçen tanımlardan;

Üye: İşbu Sözleşme'yi kabul ederek, AJANSSPOR tarafından AJANSSPOR Platformları’nda sunulan çeşitli özelliklerden, bir Kullanıcı Adı ve Şifre vasıtasıyla faydalanacak internet kullanıcısını ifade eder.

Kullanıcı Adı: Her bir AJANSSPOR Üyesi için farklı olacak şekilde, AJANSSPOR Platformları’na üyelik sırasında Üye tarafından belirlenen ayırt edici ismi ifade eder.

Şifre: Üyenin, AJANSSPOR Platformları’na üyelik sırasında belirleyeceği ve AJANSSPOR Platformları’ndaki Hesabı’na erişebilmesini sağlayan şifreyi ifade eder.

İçerik(ler): AJANSSPOR Platformları’nda yer alan her türlü haber, yazı, metin, makale, bilgi, fotoğraf, video, görüntü, simge, grafik, istatistik, canlı skor, logo, puan durumları, Üye İçerikleri dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak kaydıyla; her türlü görsel-işitsel içeriği, 3. taraf firmalardan temin edilen ve Ajansspor tarafından işlenen verileri ifade eder.

AJANSSPOR Web Sitesi: Tüm hakları AJANSSPOR’a ait olan; mobil cihaz, tablet, bilgisayar, akıllı televizyon dahil ve bunlarla sınırlı olmaksızın internet/dijital iletim metodunu kullanan her türlü cihazdan ulaşılabilen ve İçerik’e erişim imkanı sunan funduszeue.info alan adı ve diğer alt alan adlarından erişilebilen web sitesini ifade eder.

AJANSSPOR Uygulaması: Tüm hakları AJANSSPOR’a ait olan; mobil cihaz, tablet, akıllı televizyon dahil ve bunlarla sınırlı olmaksızın internet/dijital iletim metodunu kullanan her türlü cihaza indirilmiş/yüklenmiş veya indirilmek/yüklenmek suretiyle İçerik’e erişim imkanı sunan “Ajansspor” veya ileride AJANSSPOR tarafından belirlenecek diğer isimli dijital uygulamayı ifade eder.

AJANSSPOR Platformları: AJANSSPOR Web Sitesi ve AJANSSPOR Uygulaması’nı ifade eder.

Ziyaretçi: AJANSSPOR Platformları’na Üye olmayan, ancak AJANSSPOR Platformları’nı ziyaret eden internet kullanıcısını ifade eder.

Hesap: Üye’nin, AJANSSPOR Platformları’nda sunulan çeşitli özelliklerden faydalanmak için Kullanıcı Adı ve Şifre ile giriş yapacağı oturumu ifade eder.

Kayıt Formu: Üye’nin, AJANSSPOR Platformları’na üye olurken kullanıcı adı ve e-posta adresini girerek doldurduğu formu ifade eder.

Kişisel Veriler: Kimliği belirli veya belirlenebilir gerçek kişiye ilişkin her türlü bilgiyi ifade eder.

Kişisel Verilerin İşlenmesi: Kişisel Veriler’in tamamen veya kısmen otomatik olan ya da herhangi bir veri kayıt sisteminin parçası olmak kaydıyla otomatik olmayan yollarla elde edilmesi, kaydedilmesi, depolanması, muhafaza edilmesi, değiştirilmesi, yeniden düzenlenmesi, açıklanması, aktarılması, devralınması, elde edilebilir hâle getirilmesi, sınıflandırılması ya da kullanılmasının engellenmesi gibi veriler üzerinde gerçekleştirilen her türlü işlemi ifade eder.

MADDE 3-SÖZLEŞME‘NİN AMAÇ VE KONUSU:

İşbu Sözleşme, Üye’nin AJANSSPOR tarafından AJANSSPOR Platformları’nda sunulan çeşitli özelliklerden yararlanmasını sağlamak amacı ile düzenlenmekte olup, anılan ilişki kapsamında Taraflar’ın hak ve yükümlülüklerini tespit etmektedir.

MADDE 4- SÖZLEŞME’NİN KURULMASI

Taraflar, Üye’nin Kullanıcı Adı ve Şifre ile AJANSSPOR Platformları’nda Hesap açıp, işbu Sözleşme’nin altında yer alan “Kabul Ediyorum’’/“Onaylıyorum” butonuna tıklaması ile birlikte bu Sözleşme’yi kabul etmiş olacağını, söz konusu kabul ile üyelik işleminin tamamlanacağını, Üye’nin kabul beyanının AJANSSPOR kayıtlarına geçmiş olacağını ve Sözleşme’nin bu anda kurularak yürürlüğe girmiş olacağını kabul beyan ve taahhüt ederler.

MADDE 5- İÇERİK

AJANSSPOR Platformları’ndaki İçerikler hem Ziyaretçi hem de Üye tarafından erişilebilir ve faydalanılabilir. AJANSSPOR Platformları’nda yer alan İçerikler’in veya yorumların favorilere eklenebilmesi, içeriklerin beğenilebilmesi, AJANSSPOR tarafından düzenlenecek anket, kampanya, yarışma ve oyunlara katılım hakkına sahip olunabilmesi, opsiyonel olarak takım bilgisi ve/veya seçilen ilgi alanlarına istinaden haber ve verilere, spor datalarına daha hızlı erişim sağlanması hem Ziyaretçi hem de Üye’ye sunulan hizmetlerdir.; Üye’nin AJANSSPOR Platformları’ndaki kullanım deneyimini geliştirmek adına özelleştirilmiş bildirimlerin gönderilebilmesi, reklam ve tanıtımların yapılabilmesi, tekliflerin sunulabilmesi ve İçerikler’e yorum eklenebilmesi ise yalnızca Üye’nin faydalanabileceği olanaklardır ve Üye bu olanaklardan sadece bu Sözleşme’nin koşullarına uygun olarak faydalanılabilir.

Söz konusu AJANSSPOR Platformları’nda bulunan İçerikler AJANSSPOR’un önceden yazılı olarak izni alınmadan kısmen veya tamamen kopya edilemez, dağıtılamaz, çoğaltılamaz, kullandırılamaz, değiştirilemez ve ileride kullanılmak üzere saklanamaz. Aksi halde; AJANSSPOR tarafından tüm hukuki ve cezai işlemleri başlatma ve taleplerde bulunma hakkı saklıdır. Tüm AJANSSPOR Platformları İçerikler’i münhasıran AJANSSPOR’un fikri ve sınai mülkiyetindedir. AJANSSPOR Platformları’nda yer alan İçerikler’in tüm hakları saklıdır.

AJANSSPOR Platformları ve İçerikler’in içeriğine, tasarımına ve yazılımına ilişkin tüm mali hakların izinsiz kullanımı, işleme, çoğaltma, yayma, temsil, kopyalama, işleme ve internet başta olmak üzere radyo-televizyon, uydu ve kablo gibi telli veya telsiz yayın yapan kuruluşlar vasıtasıyla veya dijital iletim de dahil, işaret, ses ve/veya görüntü nakline yarayan araçlar ve bunlarla sınırlı kalmamak kaydıyla her türlü araçla yayınlama ve umuma arz, ve bunlarla sınırlı olmamak üzere her türlü izinsiz kullanım ve/veya ifşa, AJANSSPOR’un fikri ve sınai mülkiyet hakkının ihlali anlamına gelecektir.

Üye, AJANSSPOR Platformları’nı kullanırken Türk Ceza Kanunu, Türk Ticaret Kanunu, Borçlar Kanunu, Fikir ve Sanat Eserleri Kanunu, Marka, Tasarım ve Patent Haklarının Korunması, Kişisel Verilerin Korunması Kanunu ile ilgili kanun hükmünde kararnameler ve yasal düzenlemeler, halihazırda yürürlükte olan ilgili her türlü mevzuat hükümleri, Uluslararası Sözleşmeler ile ileride yürürlüğe girecek olan mevzuata ve AJANSSPOR’un AJANSSPOR Uygulaması’na ilişkin olarak yayımlayacağı bildirimlere uymayı kabul eder. Bildirimlere ve yasalara aykırı kullanım sebebiyle doğabilecek hukuki, cezai ve mali her türlü sorumluluk Üye’ye aittir. AJANSSPOR’un bu sorumluluk nedeni ile uğrayacağı her türlü zarar için Üye’ye ferileri ile birlikte rücu hakkı saklıdır.

AJANSSPOR, Üye’yi, AJANSSPOR Platformları’ndaki mevcut olan İçerikler’in tek bir kopyasını görüntüleme ve buna erişme konusunda ticari olmayan, yalnızca kendi kişisel kullanımı için yetkilendirmektedir. AJANSSPOR Platformları ve İçerikler, herhangi bir ticari amaç için kullanılamaz. Üye, herhangi bir şekilde, AJANSSPOR’un ve AJANSSPOR Platformları’nın ticari unvanını, markasını, hizmet markasını, logosunu, alan adını ve diğer varlıklarını AJANSSPOR’un önceden yazılı izni olmadan kullanamaz.

Üye, AJANSSPOR’un AJANSSPOR Platformları kapsamında çeşitli özellikler sunuyor olmasının Üye’ye herhangi bir donanım ve/veya yazılım temini, kurulumu veya mevcut donanım ve/veya yazılımın düzgün çalışması konusunda bir taahhüt ya da garanti verdiği anlamına gelmediğini ve bu hususta gerekli donanım ve/veya yazılımsal gereklilikleri sağlamaktan doğan sorumluluğun tüm masrafları ve riski ile birlikte kendisine ait olduğunu kabul, beyan ve taahhüt eder. Üye, bu doğrultuda AJANSSPOR Platformları’nda Üye’ye sunulan özelliklerden faydalanabilmek için, mobil cihazının, bilgisayarının ve/veya kullandığı diğer cihazların, internet hizmetinin ve teknik donanımının gerekli minimum kriterleri karşıladığını, bu kriterlere uygun olmayan mobil cihaz, bilgisayar ve/veya diğer cihazların ve teknik donanım sebebiyle hizmetlerden faydalanamaması durumunda, AJANSSPOR’un herhangi bir sorumluluğunun olmadığını, bu sebeple herhangi bir nam altında AJANSSPOR’dan tazminat talep etmeyeceğini veya diğer herhangi bir talepte bulunmayacağını kabul, beyan ve taahhüt eder.

Üye; kendisi tarafından AJANSSPOR Platformları’nda üretilecek veya eklenecek yorum, alıntı vb gibi her türlü içeriğe (“Üye İçerikleri”), ilişkin sayılı Fikir ve Sanat Eserleri Kanunu’ndan (“FSEK”) kaynaklanan “işleme” (FSEK madde 21), “çoğaltma” (FSEK madde 22), “yayma” (FSEK madde 23), “temsil” (FSEK madde 24), “işaret, ses ve/veya görüntü nakline yarayan araçlarla umuma iletim” (FSEK madde 25) dahil ancak bunlarla sınırlı olmaksızın tüm mali manevi hakları ile mülkiyet haklarını bu hakları 3. kişilere devir haklarıyla birlikte, herhangi bir bedel talep edilmeksizin süre, yer, mecra ve muhteva açısından gayrimahdut olarak TAM RUHSAT şeklinde AJANSSPOR’a devretmektedir. İşbu taahhüt Sözleşme kapsamında tesis edilen Taraflar arasındaki diğer taahhütlerden bağımsız bir taahhüt olarak Sözleşme feshinden ve/veya sona ermesinden sonrada Taraflar arasındaki yürürlüğünü devam ettirecektir.

AJANSSPOR tarafından yayınlanan İçerikler ve yine Üye İçerikleri bilgilendirme amaçlı olup, olduğu gibi sunulmaktadır. AJANSSPOR söz konusu verilerin doğruluğu, tamlığı ve güvenilirliği ile ilgili herhangi bir sorumluluk ya da taahhüdü bulunmamaktadır. İşbu Sözleşme kapsamında ticari elverişlilik, belli bir amaca veya kullanıma uygunluk, tamlık veya doğruluğa ilişkin olarak açık veya zımni herhangi bir taahhütte bulunmamaktadır. AJANSSPOR Platformları’nda sağlanan haber içerikleri, spor dataları, canlı skorlar ver diğer her türlü İçerikler farklı kaynaklardan derlenmekte olup AJANSSPOR’un bunların doğruluğunu ve güncelliğini araştırma yükümlülüğü ve imkanı bulunmamaktadır. Üye, bu kapsamda AJANSSPOR Platformları’nda sağlanan İçerikler bakımından AJANSSPOR’un herhangi bir sorumluluğu olmadığını kabul ve beyan eder. AJANSSPOR Platformları’na Üye tarafından yorum olarak eklenen, yüklenen, yaratılan her türlü Üye İçerikleri’nin doğruluğu, güncelliği ve yürürlükteki mevzuata uygun olup olmadığı tamamen Üye’nin sorumluluğundadır, AJANSSPOR’un bu sorumluluk nedeni ile uğrayacağı her türlü zarar için Üye’ye ferileri ile birlikte rücu hakkı saklıdır.

Üye, AJANSSPOR Platformları’na yorum olarak eklediği, yüklediği, yarattığı her türlü Üye İçerikleri’nde 3. kişilerin kişilik ve fikri mülkiyet haklarına zarar verecek, karalayıcı, aldatıcı unsurlar, pornografik, ahlaka aykırı fotoğraflar, hakaret, şiddet, ırkçılık, ayrımcılık ve yasadışılık unsuru bulunmayacağını, AJANSSPOR’dan önceden herhangi bir yazılı onay ve/veya AJANSSPOR ile herhangi bir anlaşma sağlamadan Üye İçerikleri vasıtasıyla reklam oluşturmayacağını, örtülü reklam niteliğinde olabilecek Üye İçerikleri ile spam içerikler üretmeyeceğini taahhüt etmiştir. Aksi halde; tüm hukuki ve cezai sorumluluk Üye’ye ait olacaktır. Yine bu taahhüde aykırı davranan Üyeler, AJANSSPOR tarafından derhal üyelikten çıkarılabilecektir. Üyeliğin Üye’den kaynaklanan sebeplerle AJANSSPOR tarafından sona erdirilmesi halinde AJANSSPOR’un uğradığı ya da uğraması muhtemel tüm doğrudan ve dolaylı zararları ilgili Üye’den talep etme hakkı saklıdır.

AJANSSPOR, herhangi bir İçerik’i veya Üye İçerikleri’ni, herhangi bir zamanda Üye’ye haber vermeksizin ve herhangi bir sebep göstermeksizin kendi takdiri doğrultusunda, kaldırma, düzenleme, değiştirme, engelleme, AJANSSPOR Platformları’nın yapısını, tasarımını, kapsamını Üye’ye bildirim gerekmeksizin tek taraflı olarak kısmen veya tamamen değiştirme veya sonlandırma veya askıya alma, belli bölümlerini, kategorilerini veya özelliklerini ücretli hale getirme ve bu ücretleri tek taraflı olarak belirleme hakkına sahiptir. AJANSSPOR ayrıca; Üye İçerikleri’ni herhangi bir sebep göstermeksizin reddetme, geciktirme veya yayınlamama haklarına sahiptir. Böyle bir durumda Üye, AJANSSPOR’dan hiçbir talepte bulunmayacağını gayrikabili rücu biçimde kabul etmiştir.

Üye; AJANSSPOR Platformları’na ve İçerikler’e elektronik ortamda erişecek olup, Üye’ye fiziksel ortamda bir teslimat yapılmayacaktır.

MADDE 6-ÜYE’NİN HAK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Üyelik başvurusunda bulunan kişi, fiil ehliyetine sahip olduğunu, akıl sağlığının yerinde olduğunu ve eylemlerinin sorumluluğunu taşımakla yükümlü olduğunu peşinen kabul eder. Üye, üyelik başvurusu sırasında gerekli olan bilgileri Kayıt Formu’na girmekle yükümlüdür. Üye, üyelik başlangıcında bildirdiği tüm bilgilerin doğru, tam ve güncel olmasından sorumludur.

Üye; kendisine ait Kullanıcı Adı ve Şifre’nin ve bunlarla ilişkilendirilmiş olan Hesap’ın güvenliğinden kendisi sorumludur. AJANSSPOR Üyeliği süresince, Üye tarafından kullanılacak olan Kullanıcı Adı ve Şifre koruma mükellefiyeti ve Kullanıcı Adı ve Şifre kullanımına dayanan her türlü sorumluluk Üye’ye ait olacaktır. Üye, kendisine ait Kullanıcı Adı ve Şifre’sini gizli tutmakla yükümlü olduğunu bu gizliliğin gerektirdiği tüm tedbirleri almayı kabul ve taahhüt eder. Üye, Üyelik için sağladığı bilgilerin, şifre unutma gibi, gerekli olduğu durumlarda bilginin hatalı veya noksan olmasından doğacak zararlardan dolayı da sorumluluğun kendisine ait olacağını kabul ve taahhüt eder. Üye, kendisine ait Kullanıcı Adı ve Şifre’nin herhangi bir üçüncü şahıs tarafından kullanılmasının sonuçlarından tamamıyla kendisinin sorumlu olduğunu, bu işlemlerin kendisi tarafından yapılmadığı yolundaki itiraz ve def'i haklarından peşinen feragat ettiğini bu gibi usulsüz kullanımları yapan kişilerin kimliklerini AJANSSPOR’un tespit etmekle yükümlü olmadığını, usulsüz kullanımlardan dolayı AJANSSPOR’un hiçbir mali, hukuki ve cezai yükümlülüğünün bulunmadığını kabul ve taahhüt eder. Üyelik, bu Sözleşme’de belirtilen tüm Üyelik koşulları yerine getirildiği ve Üyelik işlemleri tamamlandıktan sonraki süre boyunca Üye tarafından korunduğu takdirde devam edecektir.

AJANSSPOR Platformları’nın kullanımında, herhangi bir bilgisayar şebekesinin güvenliğini ihlal etmek, güvenlik şifreleme kodlarını kırmak, tehdit edici veya müstehcenlik içeren yasa dışı materyalleri transfer etmek veya yüklemek ya da herhangi bir yasa dışı aktiviteyle meşgul olmak kesinlikle yasaktır. Üye; Maillist, Listserv, veya otomatik çağrı cevaplayıcısının hiçbir cinsini veya 'spam'i (mesaj sağanağını), Üye’nin oturum açmadığı esnada çalıştırılan ya da harekete geçirilen hiçbir yöntemi, AJANSSPOR Platformları’na yükleyemez, diğer Ziyaretçi veya Üyeler’in AJANSSPOR Platformları’nı kullanmasını engelleyemez, zorlaştıramaz veya veritabanlarını ya da sunucuları bozacak veya işlemez hale getirecek eylemlerde bulunamaz, herhangi bir yazılım veya donanıma zarar veremez, virüs içeren yazılım veya başka bir bilgisayar kodu, dosya oluşturamaz, yetkisi olmayan herhangi bir sisteme, dataya, şifreye ulaşmaya çalışamaz, direkt veya dolaylı olarak, verilen hizmetlerdeki algoritmaları ve kodları deşifre edecek, işlevlerini bozacak davranışlarda bulunamaz, İçerikler’i değiştiremez, dönüştüremez, çeviremez, alıntı göstermeksizin başka sitelerde yayınlayamaz, kanunen yasak bilgiler içeren mesajlar, zincir posta, yazılım virüsü gibi 3. kişilere zarar verebilecek içerikleri dağıtamaz, diğer Ziyaretçi veya Üye’lerin bilgisayarındaki bilgilere ya da yazılıma zarar verecek program ve/veya bilgiler gönderemez, bunun gibi hukuka aykırı ve AJANSSPOR’a veya AJANSSPOR Platformları’na zarar verecek davranışlarda bulunamaz. Aksi halde; AJANSSPOR tarafından tüm hukuki ve cezai işlemleri başlatma ve taleplerde bulunma hakkı saklıdır.

Üye, AJANSSPOR Platformları’nın işleyişinin kusurdan ari ve kesintisiz olmadığını ve zaman zaman teknik aksaklıklar veya erişim engelleriyle karşılaşabileceğini bildiğini kabul, beyan ve taahhüt eder.

Üye, işbu Sözleşme kapsamında AJANSSPOR Platformları’nı kullanmakla, AJANSSPOR Platformları’ndaki hiçbir hakkın kendisine verilmediğini kabul, beyan ve taahhüt eder. Üye AJANSSPOR Platformları’nı ve İçerikler’i, sayılı Türk Ceza Kanunu, sayılı Fikir ve Sanat Eserleri Kanunu dahil ve bunlarla sınırlı olmaksızın yürürlükteki mevzuata aykırı olarak veya hak ve/veya eser sahipleri olan kişilere ve her türlü üçüncü kişiye maddi veya manevi olarak zarar verecek şekilde kullanmayacağını, bu maddede sayılanlarla sınırlı olmaksızın İçerikler’i değiştirmeyeceğini, çoğaltmayacağını, işletmeyeceğini, pazarlamayacağını, kiralamayacağını, herhangi bir şekilde üçüncü kişilerin erişimine/kullanımına sunmayacağını ve/veya üçüncü kişilere iletmeyeceğini, başka bir mecrada teşhir etmeyeceğini kabul, beyan ve taahhüt eder. Üye, işbu maddeye aykırı davranması halinde işbu Sözleşme'nin AJANSSPOR tarafından tek taraflı olarak derhal, tazminatsız şekilde feshedilebileceğini ve ilgili ihlal sebebiyle hukuki ve cezai tüm sorumluluğun tarafına ait olacağını; AJANSSPOR’un menfi-müspet her türlü zararını ayrıca herhangi bir ihbar veya ihtara gerek kalmaksızın, AJANSSPOR’un ilk yazılı talebi üzerine derhal, nakden ve defaten tazmin edeceğini kabul, beyan ve taahhüt eder.

Üye, AJANSSPOR’un ağır ihmal veya kusuru dışında, kendisinden kaynaklanan her türlü (AJANSSPOR Platformları’na erişim sağlayacağı mobil cihaz, bilgisayar veya diğer erişim cihazlarının yaratacağı arızalar, bilgi ve veri kaybı vb.) kayıptan dolayı AJANSSPOR’un herhangi bir sorumluluğunun olmadığını; AJANSSPOR Platformları’na erişmekte olduğu mobil cihaz vb. elektronik cihazların, kablolu, kablosuz her türlü internet erişiminin, bağlantılarının güvenliğini de sağlamak zorunda olduğunu; bu hususta gereken tedbirleri almayı kabul, beyan ve taahhüt eder.

Üye, AJANSSPOR’un ağır ihmal veya kusuru dışında, AJANSSPOR Platformları sebebiyle AJANSSPOR Platformları’na eriştiği cihaza herhangi bir zarar geldiğini; İçerikler’den dolayı virüs, truva atı v.b gibi kötü amaçlı kodların cihazlarına bulaştığını öne sürerek AJANSSPOR’dan herhangi bir tazminat talebinde veya diğer herhangi bir talepte bulunamaz.

Üye, Hesap aracılığı ile gerçekleştirdiği tüm eylemlerden ve yorum, alıntı vb olarak yüklediği veya eklediği tüm içeriklerden yalnızca kendisi sorumludur. Bu sorumluluk üyeliği sona erse dahi devam etmektedir.

Üye, aşağıda listelenen Topluluk Kurallarına uymayı kabul, beyan ve taahhüt eder. Bu kuralları ihlal edenler hakkında soruşturma yapmak ve bunları ihlal eden kişilerin üyeliklerini silmek, bu tarz uygunsuz iletişimi hizmetten kaldırmak ve bu kişilere karşı her türlü gerekli yasal tedbirleri almak ve başlatmak konusunda AJANSSPOR yetkilidir.

a) Üye saygılı olmak zorundadır. Rahatsızlık vermek veya başka birisinin tacizine yandaş olmak, onu savunmak yasaktır.

b) Yorumlarda, ırkçı, cinsiyetçi, müstehcen, iftira edici, hakaret ve şiddet içeren, kişileri veya belirli grupları nefrete teşvik edici, küçük düşürücü ifadelere yer verilmemelidir, bu tür yorumlara ve yargı mercilerine saygısızlık içeren veya içerme ihtimali olan yorumlara, terörü savunan veya teşvik eden içeriklere müsamaha gösterilmeyecektir. AJANSSPOR bu tür yorum ve içerikleri yayınlamama hakkını saklı tutmaktadır. Bir Üye’nin yanlış ve yanıltıcı bulduğu bilgileri veya yasa dışı aktiviteleri veya tehdit edici davranışları yapmak ve ileri safhaya taşımak yasaktır.

c) Yapılan yorumlarda mümkün olduğu kadar yazım ve imla kurallarına önem verilmeli, İçerikler’den sapmayan yorumlar yapılmalıdır. AJANSSPOR yorumlardaki imla hatalarını, anlaşılamayan yorumları düzeltme ve silme, yine İçerikler ile ilgili olmayan yorumları da silme hakkını saklı tutar.

d) Yasadışı bir çalışmayı veya başka birisine ait bir çalışmayı izinsiz olarak kullanmak, kısıtlı veya parola korumalı sayfalar yayınlamak ya da başka bir sayfadan link içermeyen veya erişilemeyen gizli sayfa veya resimler kullanmak, telif hakkı ihlali içeren yorumlarda bulunmak yasaktır.

e) Yasadışı silah yapımı veya kullanımı, uyuşturucu, alkol, tütün ürünlerinin özendirilmesi ve kullanımı gibi veya her türlü yasadışı aktiviteler hakkında bilgilendirici veya özendirici içerik kullanmak, birisinin özel hayatını ihlal etme ya da bilgisayar virüsleri sağlama veya oluşturma, üçüncü kişilerin yahut başka bir Üye’nin kişisel bilgilerini ifşa etmek, bu bilgileri kendi çıkarları için kullanmak, tehdit etmek, ırkçılığı, bağnazlığı, herhangi bir birey ya da gruba karşı nefreti ve fiziksel zarar verilmesini teşvik eden içerik yayınlamak, insanları şiddete yönlendirmek adına başkalarını kışkırtan davranışlarda bulmak yasaktır. Bu kuralı ihlal eden Üye’nin, hesaplarının kapatılacaktır.

f) Üye’nin kendi güvenlikleri için kişisel ve özel bilgilerini paylaşmaması, yürürlükteki mevzuat hükümlerine uyması esastır.

MADDE 7- ÜYEYE AİT KİŞİSEL BİLGİLER VE TİCARİ İLETİLER

Üye’nin, Üyelik başlangıcında Üyelik Sözleşmesi kapsamında vermiş olduğu kişisel verilerin işlenmesine ve aktarılmasına ilişkin hususlar, KVKK ve ilgili mevzuata uygun olarak, işbu Sözleşme’nin ekinde bulunan EK:1 Kişisel Verilerin Korunması ve İşlenmesi Aydınlatma Metni, EK Kişisel Verilerin İşlenmesi Kapsamında Açık Rıza Metni‘nde ve Çerezlere ilişkin hususlar EK Çerezler Hakkında Bilgilendirme Metni’nde düzenlenmiştir.

Üye’ye, ticari elektronik ileti gönderiminin yapılması hususu işbu Sözleşme ekinde bulunan EK Ticari İleti Onay Metni’nde düzenlenmiştir . AJANSSPOR, tarafından gönderilecek ticari elektronik iletiler Üye’ye push/web push (anlık) bildirim ile iletilebilecektir. Üye, AJANSSPOR tarafından kendisine reklam, pazarlama vb. konularla ilgili gönderilecek her türlü ticari elektronik iletinin gönderimini sona erdirmek için, AJANSSPOR Platformları’ndaki Hesabına giriş yaparak, Hesabım bölümünden “Ticari İleti Almak İstiyorum” seçimini kaldırabilir. Üye, istediği zaman AJANSSPOR Platformları’nda bulunan Hesabına giriş yaparak, Hesabım bölümünden “Ticari İleti Almak İstiyorum” seçeneğini seçerek, reklam, pazarlama vb. konularla ilgili gönderilecek her türlü ticari elektronik ileti gönderimini almayı seçebilir.

AJANSSPOR, Üye’nin AJANSSPOR’a göndereceği e-posta, faks, mektup vb. kapsamında Üye’nin belirttiği Üye’ye ait kişisel bilgilerin güvenliğinin AJANSSPOR’dan kaynaklanmayan nedenlerle ihlal edilmeyeceğini hiçbir koşulda garanti edemez. Üye bu bilgilerinin ve iletişim kanallarının güvenliğinden kendisi sorumludur. Aynı zaman Üye, kendi güvenliği açısından kişisel ve özel bilgilerini AJANSSPOR Platformları’nda içeriklere yönelik yaptığı yorumlarda paylaşmaması gerektiğini bilmekle ve buna uygun hareket etmekle yükümlüdür.

Üye, AJANSSPOR Platformları’nda kendi rızası ile kamuya açık şekilde oluşturduğu her türlü kişisel bilginin başkalarının görüntüleyebileceğini; yorum olarak ürettiği içeriklerin AJANSSPOR Platformları’nda herkesin görebileceği şekilde yayımlanacağını kabul eder.

MADDE 8- SÖZLEŞMENİN SÜRESİ VE FESİH

İşbu Sözleşme belirsiz sürelidir ve Taraflar’dan biri tarafından işbu madde uyarınca feshedilene kadar yürürlükte kalacaktır.

Üye istediği an AJANSSPOR Üyeliğinden kendi talebi ile çıkma hakkına sahiptir. Üye, konuya ilişkin yazılı talebini [email protected] adresine e-posta yoluyla AJANSSPOR’a iletmek kaydı ile Üyelik hesabının sonlandırılmasını isteyebilir.

AJANSSPOR, Üye’nin bu Sözleşme’ye aykırı davranması, AJANSSPOR Platformları’nı kullanırken ya da AJANSSPOR’a üye olurken verdiği bilgilerin hatalı veya gerçeğe aykırı olması, AJANSSPOR Topluluk Kurallarına aykırı davranması, AJANSSPOR’da verilen hizmetleri kötü niyetli veya hukuka, ahlaka, funduszeue.infoşilerin haklarına aykırı şekilde kullanması veya AJANSSPOR’un gerekli görmesi halinde üyeliğini gerekçe göstermeksizin sona erdirebilir, Sözleşme’yi feshedebilir. Bu durumlarda AJANSSPOR’un ayrıca hukuki yollara başvurma hakkı saklıdır.

Üye’nin üyeliğinin sonlanması halinde; Üye, AJANSSPOR'dan herhangi bir hak ve/veya tazminat talebinde bulunmayacağını peşinen kabul, beyan ve taahhüt eder.

MADDE 9- KAMPANYA, ANKET, OYUN VE PROMOSYONLAR

Üye, AJANSSPOR tarafından sunulan kampanya, anket, oyun ve promosyonlardan AJANSSPOR tarafından belirlenen kullanım/yararlanma koşulları çerçevesinde yararlanabileceğini peşinen beyan, kabul ve taahhüt eder. AJANSSPOR, kampanya, oyun, anket ve promosyon uygulama ve kullanım genel şartlarını her zaman tek taraflı belirleme ve bunlarda tek taraflı olarak değişiklik yapma hakkını saklı tutar. Kampanya, anket, oyun ve promosyonlara katılım Üye’nin inisiyatifindedir. Üye’nin, kampanya, oyun, anket ve promosyonlara katılması halinde elde edilen bilgiler Ajansspor tarafından işlenecektir. AJANSSPOR, kampanya, oyun ve promosyon veya genel uygulamalarında Üye’nin Oyun oynama ve davranış analizlerini dikkate alarak Üye’ye farklı teklifler sunma, uyguladığı bağlılık programlarında bu analizleri belirleyeceği zamanlarda gerçekleştirme ve/veya değişiklik yapma hakkına sahiptir. Tüm bu uygulamalar yasal sürler bulunması halinde bu süreler, diğer hallerde AJANSSPOR’un belirleyeceği süreler içerisinde geçerlidir.

MADDE AJANSSPOR’UN KAYITLARININ GEÇERLİLİĞİ

Üye, AJANSSPOR kayıtlarının geçerliliğini peşinen kabul ettiğini, AJANSPOR ile arasında çıkacak her türlü ihtilafta AJANSSPOR’un her türlü kayıt, belge ve defterleri ile her türlü bilgisayartek ve kesin delil teşkil edeceğini ve bağlayıcı olacağını, bu maddenin HMK madde kapsamında bir delil sözleşmesi olduğunu kabul eder.

MADDE SÖZLEŞMENİN DEVRİ

Üye, işbu Sözleşme’den doğan hak ve yükümlülüklerini hiçbir şekilde üçüncü şahıslara devir ve temlik edemez.

MADDE UYUŞMAZLIKLARI ÇÖZÜMÜ

Taraflar Sözleşme’nin tatbik ve tefsirinden doğacak ihtilafların çözümünde Türk Hukuku'nun uygulanmasını, her türlü hukuki ilişki için ifa yeri ve yetkili yargı merciinin İstanbul (Çağlayan) Mahkemeleri ve İcra Daireleri olmasını kabul ve beyan etmişlerdir.

MADDE MUHTELİF HÜKÜMLER

İşbu Sözleşme uyarınca Üye’ye sunulan hizmetlerin kapsamı, AJANSSPOR tarafından herhangi bir zamanda ve tek taraflı olarak genişletilebilir yahut daraltılabilir veya hizmetler durdurulabilir. AJANSSPOR bu Sözleşme’de yer alan maddelerde tek taraflı olarak değişiklik yapma hakkına sahiptir. Bu nedenle Üye, işbu Sözleşme ile kendisine sunulan hizmet kapsamının bir taahhüt olmadığını ve değişebileceğini peşinen kabul ve taahhüt eder.

AJANSSPOR’un, Üye’nin işbu Sözleşme’yi ihlalinde veya edimlerinden birini yerine getirmekte temerrüdünde herhangi bir itirazda bulunmamış olması, sürekli bir feragat olarak yorumlanamaz.

İşbu Sözleşme, metninde değinilmiş olan diğer belgeler ve EKLER ile birlikte Sözleşme’nin bütününü teşkil eder ve Taraflar arasında önceden işbu Sözleşme konusuyla ilgili olarak yapılmış olan tüm yazılı ya da sözlü her türlü mutabakatın yerine geçer.

İşbu Sözleşme’nin herhangi bir maddesinin kısmen ya da tamamen yetkili mahkeme kararı ile hükümsüz veya geçersiz kılınması halinde, Sözleşme’nin geri kalan tüm hükümleri yürürlükte kalmaya ve uygulanmaya devam edecektir. Böyle bir durumun ortaya çıkması halinde, hangi nedenle olursa olsun geçersiz kalan hükmün ya da maddelerin geri kalan bölümleri yasa ya da mahkeme kararlarını izin vereceği ölçülerde geçerli ve uygulanabilir olmaya devam edeceklerdir.

İşbu Sözleşme 13 (onüç) ana maddeden ibarettir. Üye bu Sözleşme’nin tamamını okuduğunu, anladığını, içeriğindeki tüm maddeleri kayıtsız şartsız kabul ettiğini ve onayladığını peşinen kabul ve taahhüt eder. İşbu Sözleşme Taraflar arasında uygulanacak olup, 1 (bir) nüshası işbu Sözleşme’nin kurulması üzerine elektronik posta yoluyla Üye’ye gönderilecektir.

EK Kişisel Verilerin Korunması ve İşlenmesi Aydınlatma Metni

EK Kişisel Verilerin İşlenmesi Kapsamında Açık Rıza Metni

EK Çerezler Hakkında Bilgilendirme

EK Ticari İleti Onay Metni

SARAN BİLGİ SİSTEMLERİ HİZMETLERİ YATIRIM VE YÖNETİM
ANONİM ŞİRKETİ
KİŞİSEL VERİLERİN KORUNMASI VE İŞLENMESİ
AYDINLATMA METNİ

1. VERİ SORUMLUSU

sayılı Kişisel Verilerin Korunması Kanunu (“KVKK”) uyarınca, kişisel verileriniz; Veri Sorumlusu olarak Saran Bilgi Sistemleri Hizmetleri Yatırım ve Yönetim A.Ş. (“AJANSSPOR” ve/veya “Şirket” ve/veya “Veri Sorumlusu”) tarafından aşağıda açıklanan kapsamda işlenebilecektir.

AJANSSPOR’a vermiş olduğunuz kişisel bilgilerinizin aşağıda açıklanan şart ve sınırlara bağlı kalınarak elde edilebileceğini, kaydedilebileceğini, ilgili mevzuatta öngörülen veya işlendikleri amaç için gerekli olan süre kadar muhafaza edilebileceğini ve depolanabileceğini, yeniden düzenlenebileceğini, mevzuatın izin verdiği durumlarda ve ölçüde üçüncü kişilere açıklanabileceğini, devredilebileceğini ve aktarabileceğini, sınıflandırabileceğini ve kullanılmasının engellenebileceğini belirtmek isteriz.

İşbu Saran Bilgi Sistemleri Hizmetleri Yatırım ve Yönetim Anonim Şirketi Kişisel Verilerin Korunması ve İşlenmesi Aydınlatma Metni (“Aydınlatma Metni”) KVKK kapsamında Veri Sorumlusu olarak aydınlatma yükümlülüğümüzün yerine getirilmesi ve kişisel verilerinize ilişkin bilgilendirilmeniz amacıyla tarafımızca hazırlanmıştır.

AJANSSPOR’a ait funduszeue.info alan adlı web sitesi (“AJANSSPOR Web Sitesi”) ve AJANSSPOR’a ait “Ajansspor” isimli dijital uygulama (“AJANSSPOR Uygulaması”) içerisinde başka siteler ile link bağlantıları bulunabilir, işbirliği içerisinde bulunduğumuz şirketlerin, iş ortaklarının, üçüncü partilerin reklamlarına yer verilebilir, kullanıcılar bu reklamlar aracılığıyla reklam veren ve/veya anlaşmalı olduğumuz şirketlerin, iş ortaklarımızın, işbirlikçilerimizin, üçüncü partilerin sitesine yönlendirilebilir. Bu haliyle AJANSSPOR Web Sitesi’nde ve AJANSSPOR Uygulaması içerisinde yer alan gizlilik ilkelerinin sadece söz konusu AJANSSPOR Web Sitesi ve AJANSSPOR Uygulaması için uygulanacağını, link bağlantısı bulunan diğer sitelerle ilgili olarak ve diğer sitelerin gizlilik uygulama ve politikalarına ya da barındırdıkları içeriklere ilişkin herhangi bir sorumluluğumuzun bulunmadığını hatırlatmak isteriz.

Belirtmek isteriz ki, bilgilerinizin anonimleştirilmek şartıyla tarafımızca kullanılması veya üçüncü kişilerle paylaşılması da mümkündür. AJANSSPOR üyeliği, AJANSSPOR Web Sitesi’nde ve AJANSSPOR Uygulaması’nda gizlenemediğinden, üye olduğunuza dair kullanıcı adınızın bilgisi kamuya açık olacaktır.

2. KİŞİSEL VERİLERİN İŞLENME AMAÇLARI

AJANSSPOR Web Sitesi üzerinden ve/veya AJANSSPOR Uygulaması üzerinden erişeceğiniz üyelik platformuna üye olmanız halinde; üyeliğin başlangıcında AJANSSPOR Web Sitesi’nde yer alan Üyelik Sözleşmesi kapsamında vermiş olduğunuz kullanıcı adı ve iletişim bilgisi (e-posta adresi);

  1. (i) üye kaydınızın ve hesabınızın oluşturulması,
  2. (ii) söz konusu AJANSSPOR platformları üzerinden sunulan ürün, hizmet ve servislerin sizlere ifası, bu çerçevede sizlere karşı olan yükümlülüklerimizin yerine getirilmesi,
  3. (iii) hizmetler hakkında sizlerin değerlendirme/memnuniyet ölçümleri/şikayetleri yönetimi, hukuki süreç gibi süreçlerin yönetilmesi, şikayet ve taleplerinize yönelik tarafınıza bilgi vermek,
  4. (iv) resmi makamlardan gelen talepleri incelemek, değerlendirmek ve yanıtlamak, hukuki ve ticari güvenliğinin temini

amacıyla bağlantılı, sınırlı ve ölçülü olacak şekilde işlenmektedir.

Yine söz konusu kişisel verilerinizin burada sayılan amaçların yerine getirilmesi için gerekli olan süreler dahilinde KVKK’nın 5. ve 6. maddelerine uygun olarak AJANSSPOR veri tabanında dijital veya fiziki ortamda kayıt altına alınabileceğini, depolanabileceği, kaydedilebileceği ve muhafaza edilebileceğini belirtmek isteriz.

İşbu kişisel verilerinizle birlikte işlem güvenliği (IP adresi bilgileri, AJANSSPOR Web Sitesi/ AJANSSPOR Uygulaması giriş çıkış bilgileri, standart web günlüğü bilgileri), pazarlama satış bilgisi (anket, kampanya, promosyon çalışmasıyla elde edilen bilgiler), sunduğumuz ürün ve hizmetlerin kullanışı sırasında elde edilen hesap hareketleriniz (favori sporlar, ligler takımlar, etkinlikler ve/veya spor taraftarlarını ilgilendiren konularla ilgili sağladığınız bilgiler, takım tercihleriniz, isteyerek paylaştığınız veriler, yorumlar, görüntülediğiniz içerik türü, ne sıklıkla, hangi saatlerde görüntülediğinize yönelik veriler), AJANSSPOR ile olan yazışma kayıtlarınız gibi kişisel verileriniz de yukarıdaki amaçlara ek olarak;

  1. (i) sunulan ürün ve hizmetlerin sizlerin beğeni, kullanım alışkanlıkları ve ihtiyaçlarınıza göre özelleştirilerek sizlere önerilmesi,
  2. (ii) istatistiki raporlama sisteminde veya reklam ve pazarlama (anket ve/veya promosyon) alanında kullanıcılarının genel eğilimlerini belirlenmesi, kişiselleştirilmiş içerik ve reklam olarak tarafınıza sunulması, hizmetlerle ilgili kalite ve standart denetimleri yapabilmek,
  3. (iii) bilgi işlem gereksinimleri, sistemsel yapısı, alınan bilgi işlem destek hizmetlerinin gerekliliği, IP adresleri AJANSSPOR Web Sitesi’ndeki sistemle ilgili sorunların tanımlanabilmesi ve çıkabilecek muhtemel sorunların acil olarak giderilmesi,
  4. (iv) müşteri memnuniyetinin ölçümlenmesi ve artırılması, yeni hizmet ve ürünler ile ilgili görüş ve önerilerinizi almak,
  5. (v) İnternet Ortamında Yapılan Yayınların Düzenlenmesi ve Bu Yayınlar Yoluyla İşlenen Suçlarla Mücadele Edilmesi Hakkında Kanun (“ sayılı Kanun”) gereği trafik verisi saklama yükümlülüklerinin yerine getirilmesi

amacıyla bağlantılı, sınırlı ve ölçülü olacak şekilde işlenmektedir.

Yine söz konusu verilerinizin burada sayılan amaçların yerine getirilmesi için gerekli olan süreler dahilinde KVKK’nın 5. ve 6. maddelerine uygun olarak AJANSSPOR veri tabanında dijital veya fiziki ortamda kayıt altına alınabileceğini, depolanabileceği, kaydedilebileceği ve muhafaza edilebileceğini de belirtmek isteriz.

AJANSSPOR’a üye olmadan ziyaretçi olarak gerek AJANSSPOR Web Sitesi’ne ve/veya AJANSSPOR Uygulaması’na erişim sağladığınızda işbu servislerden sınırlı bir biçimde yararlanmakla birlikte, erişimlerinize ilişkin Log kayıtlarınız, trafik veriniz sayılı Kanun ve işbu sayılı Kanun’a göre düzenlenmiş olan mevzuatın amir hükümleri gereği, AJANSSPOR’un, tarafınızın ve diğer kişilerin güvenliğini sağlamaya yönelik olarak menfaatlerini korumak amacıyla işlenmektedir.

AJANSSPOR’a vermiş olduğunuz kişisel bilgilerinizin doğru ve güncel bilgiler olduğu farz edilerek, üyeliğiniz ve sistemlere girişleriniz gerçekleştirilmektedir. AJANSSPOR’a iletmiş olduğunuz bilgilerin doğruluğunu ve güncelliğini garanti altına alabilmek için her türlü araştırma ve sorgulama hakkımızı saklı tuttuğumuzu belirtmek isteriz.

3. İŞLENEN KİŞİSEL VERİLERİN KİMLERE VE HANGİ AMAÇLA AKTARILABİLECEĞİ

Toplanan veya veri sahibi olarak tarafınızın temin ettiği kişisel verileriniz;

• AJANSSPOR’un grup şirketlerine; iş ortaklığının kurulma amaçlarının yerine getirilmesini temin etmek, kullanıcı olarak tarafınız ile yapılan Üyelik Sözleşmesi’nin gereklerinin yerine getirilmesi ve bunların uygulamaya konulmaları amacıyla,

• AJANSSSPOR’un hissedarlarına; hukuka uygun olarak AJANSSPOR’un hukuki, etkinlik yönetimi ve kurumsal iletişim süreçleri kapsamında yürüttüğü faaliyetlerin amaçlarıyla,

• AJANSSPOR’un birinci, ikinci ve üçüncü derece yöneticilerine; hukuka uygun olarakAJANSSPOR’un ticari faaliyetlerine ilişkin stratejilerin tasarlanması, en üst düzeyde yönetiminin sağlanması ve denetim amaçlarıyla,

• Hukuken yetkili kamu kurum ve kuruluşlarına; yasal yükümlülükler gereği kimliğinizin doğrulanması, dolandırıcılığın, suç gelirlerinin aklanması suçunun önlenmesi gibi ilgili yetkili kamu kurum kuruluşlarının hukuki yetkisi dahilinde talep ettiği amaçlarla,

• Hukuken yetkili özel hukuk kişilerine; ilgili özel hukuk kişilerinin hukuki yetkisi dahilinde talep ettiği amaçla,

sınırlı olarak, KVKK’nın 8. maddelerine uygun olarak yukarıda sayılan amaçlar doğrultusunda yurt içinde aktarılabilecektir.

Bu bilgilere ek olarak AJANSSPOR tarafından temin edilen ve kullanıcı olarak tarafınızca aktarılan bilgiler veya AJANSSPOR Web Sitesi veya AJANSSPOR Uygulaması üzerinden yapılan işlemler sırasında ortaya koyulan ilgili bilgiler AJANSSPOR’un işbirliği içinde olduğu kişi ve kurumlar tarafından kullanıcının kimliği hiçbir şekilde açığa çıkarılmaksızın, sadece çeşitli istatistiki değerlendirmeler, izinli iletişim ve pazarlama, veri tabanı oluşturma çabaları ve pazar araştırmaları yapma gibi durumlar dahilinde kullanılabilmek adına aktarılmaktadır. AJANSSPOR, yukarıda belirtilen haller dışında kişisel bilgilerinizi işbirliği içinde olmadığı şirketlere ve üçüncü kişilere hiçbir şekilde paylaşmamakta, aktarmamakta ve açıklamamaktadır.

4. KİŞİSEL VERİ TOPLAMANIN YÖNTEMİ VE HUKUKİ SEBEBİ

Kişisel verileriniz, her türlü sözlü, yazılı ya da elektronik ortamda, işbu Aydınlatma Metni’nde belirtilen amaçlar doğrultusunda, tarafınıza sunduğumuz hizmetlerin belirlenen yasal çerçevede sunulabilmesi ve bu kapsamda AJANSSPOR’un Üyelik Sözleşmesi ve yasadan doğan mesuliyetlerini eksiksiz ve doğru bir şekilde yerine getirebilmesi gayesi ile aşağıda belirtilen şekillerde toplanmaktadır.

Kişisel verilerinizi toplamanın hukuki sebebi ise KVKK’nın 5. ve 6. maddelerinde belirtilen, “a) Kanunlarda açıkça öngörülmesi, e) Bir sözleşmenin kurulması veya ifasıyla doğrudan doğruya ilgili olması kaydıyla, sözleşmenin taraflarına ait kişisel verilerin işlenmesinin gerekli olması, ç) Veri sorumlusunun hukuki yükümlülüğünü yerine getirebilmesi için zorunlu olması, d) İlgili kişinin kendisi tarafından alenileştirilmiş olması, e) Bir hakkın tesisi, kullanılması veya korunması için veri işlemenin zorunlu olması’’ şartları ve amaçlarıdır. Kişisel verilerinizin bu şartlar dışında işlenmesi hali ise, işbu Aydınlatma Metni’nin (2) ve (3) numaralı maddelerinde belirtilen amaçlarla bağlantılı, sınırlı ve ölçülü olarak açık rızanız doğrultusunda gerçekleştirilecektir.

5. KİŞİSEL VERİ SAHİBİNİN KVKK’NIN MADDESİNDE SAYILAN HAKLARI

KVKK’nın maddesi uyarınca, tarafımıza başvurarak kendinizle ilgili;

a) Kişisel verilerinin işlenip işlenmediğini öğrenme,

b) Kişisel verileri işlenmişse buna ilişkin bilgi talep etme,

c) Kişisel verilerin işlenme amacını ve bunların amacına uygun kullanılıp kullanılmadığını öğrenme,

ç) Yurt içinde veya yurt dışında kişisel verilerin aktarıldığı üçüncü kişileri bilme,

d) Kişisel verilerin eksik veya yanlış işlenmiş olması hâlinde bunların düzeltilmesini isteme,

e) KVKK 7. maddede öngörülen şartlar çerçevesinde kişisel verilerin silinmesini veya yok edilmesini isteme,

f) KVKK’nın maddesinin 1. fıkrasının (d) ve (e) bentleri uyarınca yapılan işlemlerin, kişisel verilerin aktarıldığı üçüncü kişilere bildirilmesini isteme,

g) İşlenen verilerin münhasıran otomatik sistemler vasıtasıyla analiz edilmesi suretiyle kişinin kendisi aleyhine bir sonucun ortaya çıkmasına itiraz etme,

ğ) Kişisel verilerin kanuna aykırı olarak işlenmesi sebebiyle zarara uğraması hâlinde zararın giderilmesini talep etme, haklarına sahipsiniz.

Yukarıda belirtilen haklarınızı kullanmak için kimliğinizi tespit edici belgeler ile kullanmayı talep ettiğiniz hakkınıza yönelik açıklamalarınızı içeren talebinizi; AJANSSPOR Web Sitesi ve AJANSSPOR Uygulaması içerisindeki başvuru formu nu doldurarak, formun ıslak imzalı bir nüshasını yukarıdaki PTT Evleri Mah. Hacı Osman Bayırı Cad. No, Sarıyer/İstanbul adresine kimliğinizi tespit edici belgeler ile bizzat elden veya noter kanalıyla; ya da tarafımıza daha önceden bildirmiş olduğunuz ve sistemimizde kayıtlı bulunan elektronik posta adresini kullanmak suretiyle [email protected] kayıtlı elektronik posta adresimizden yazılı olarak ya da Kişisel Verileri Koruma Kurulu’nun (“Kurul”) belirlediği diğer yöntemlerle tarafımıza iletebilirsiniz.

Başvurunuzda aşağıdaki bilgilerin bulunması zorunluluğu mevcuttur.

a) Ad, soyad ve başvuru yazılı ise imza,

b) Türkiye Cumhuriyeti vatandaşları için T.C. kimlik numarası; yabancılar için uyruğu, pasaport numarası veya varsa kimlik numarası,

c) Tebligata esas yerleşim yeri veya iş yeri adresi,

ç) Varsa bildirime esas elektronik posta adresi, telefon ve faks numarası,

d) Talep konusu.

Kişisel veri sahipleri adına üçüncü kişilerin başvuru talebinde bulunabilmesi için veri sahibi tarafından başvuruda bulunacak kişi adına noter kanalıyla düzenlenmiş özel vekâletname bulunmalıdır.

Usule uygun olarak tarafımıza iletilen talebinize, talebin niteliğine göre en geç otuz (30) gün içinde ücretsiz olarak yanıt verilecektir. Ancak, Veri Sorumlusuna Başvuru Usul ve Esasları Hakkında Tebliğ’in (“Tebliğ”) 7. maddesinin 1. fıkrası gereği başvurunuza, tarafımızca yazılı olarak cevap verilmesi halinde, on (10) sayfaya kadar ücret alınmayacak, on (10) sayfanın üzerindeki her sayfa için ilgili Tebliğ’de belirtilen tutarda işlem ücreti alınacaktır. Yine aynı maddenin 2. fıkrası gereği tarafınıza cevabın CD, flash bellek gibi bir kayıt ortamında verilmesi halinde, kayıt ortamının maliyetini geçmeyecek ücret talep edilecektir.

Yapılan incelemenin neticesi (başvurunuzun kabul edilip edilmediği veya reddedildi ise sebebi) hakkında tarafınıza yazılı olarak veya elektronik ortamda gerekli bildirim yapılacaktır. Yaptığınız başvurunun KVKK’nın maddesinde sayılan halleri kapsaması veya AJANSSPOR’un servislerinden yararlanmanız nedeniyle hizmetlerin ifası için KVKK’ya uygun olarak verilerinizin meşru amaçlar doğrultusunda işlenmesi gerekli ise, yapılan başvurunuzu red etme hakkımız saklıdır. KVKK’nın uygulanmasıyla ilgili talebinize konu hususta hatalı olmamız ve inceleme işleminin ücrete tabi olması halinde alınan ücret tarafınıza iade edilecektir.

AJANSSPOR, başvuruda bulunan kişinin kişisel veri sahibi olup olmadığını tespit etmek adına ilgili kişiden bilgi talep edebilir. AJANSSPOR, kişisel veri sahibinin başvurusunda yer alan hususları netleştirmek adına, kişisel veri sahibine başvurusu ile ilgili soru yöneltebilir.

Kişisel veri sahibi KVKK’nın maddesi gereğince başvurunun reddedilmesi, verilen cevabın yetersiz bulunması veya süresinde başvuruya cevap verilmemesi hâllerinde; cevabı öğrendiği tarihten itibaren otuz (30) ve herhalde başvuru tarihinden itibaren altmış (60) gün içinde Kurul’a şikâyette bulunabilir.

Kişisel bilgilerinizi; AJANSSPOR Web Sitesi’ne üye girişi sonrasında ve/veya AJANSSPOR Uygulaması’nda üye girişi sonrasında “Hesabım” menüsünde yer alan “Kişisel Bilgilerim” sayfasından güncelleyebilirsiniz.

Eğer pazarlama ve reklam iletişimlerimizi göndermemizi durdurmamızı isterseniz, AJANSSPOR Web Sitesi AJANSSPOR ve/veya AJANSSPOR Uygulaması’ndaki hesabınıza giriş yaparak “Hesabım” bölümünden hesap ayarlarınızı değiştirebilirsiniz. Ayrıca, bizimle iletişim kanallarımızdan iletişime geçebilirsiniz.

6. KİŞİSEL BİLGİLERİN GÜVENLİĞİ, SAKLANMASI VE MUHAFAZASI

AJANSSPOR, KVKK, yasal mevzuat veya herhangi bir mahkeme veya yetkili kurum tarafından gelecek bir talep veya emir üzerine kişisel verilerinizin açıklanması veya kişisel verilerinize sizin tarafınızdan aleniyet sağlanması halleri saklı olmak üzere, AJANSSPOR’a temin etmiş olduğunuz kişisel verilerinizi gizli tutmayı, bunları ticari sır olarak saklamayı ve gizli bilgilerin gizliliğinin devam ettirilmesi hususunda verilerinizin yetkisiz üçüncü kişilere veya kamuya ifşasını önlemek için idari ve teknik tedbirler almaktadır. Kişisel bilgileriniz, halka açık olmayan özel bir elektronik ortam verisi içinde muhafaza edilmektedir. AJANSSPOR’a iletmiş olduğunuz bilgilerin kimlere ne amaçla aktarılacağı işbu Aydınlatma Metni’nin (3) numaralı maddesinde belirtilmiştir. İşbu Aydınlatma Metni uyarınca kişisel verilerinizi grup şirketleri ile paylaşmamız veya aktarmamız halinde de grup şirketleri yalnızca ilgili hizmetlerin yerine getirilmesi amacı ile sınırlı olarak kullanacak, bu kapsamda kişisel verilerinizi hizmetlerin ifasının yerine getirilmesi için bilmesi gerekli olanlar ve KVKK’da sayılan istisna haller, yasal mevzuat gereği açıklanması dışında üçüncü kişilere açıklayamayacaklardır.

AJANSSPOR, KVKK’nın maddesine uygun olarak,

  1. (i) kişisel verilerinizin hukuka aykırı olarak işlenmesini önlemek,
  2. (ii) kişisel verilere hukuka aykırı olarak erişilmesini önlemek,
  3. (iii) kişisel verilerin muhafazasını sağlamak amacıyla güvenli veri tabanları, sunucular, firewall'lar (güvenlik yazılımları) ve elektronik posta bilgilerin şifrelenmesi dahil, güncel teknolojik gelişmeler ışığında kişisel verileriniz de dahil olmak üzere, bilgilerinizi korumak

için bilgi güvenliği politikalarımızla mevcut bilgi ve veri değerlerinin ve risk durumunun analizini yaparak önleyici güvenlik önlemlerini almaktadır.

AJANSSPOR altyapısındaki tüm veri işlemleri, SSL teknolojisi kullanılarak şifrelenmektedir. Yine AJANSSPOR, kişisel verilerinizin hukuka uygun olarak toplanması, saklanması ve paylaşılmasını sağlamak ve gizliliğinizi korumak, kişisel verinin tamamının veya herhangi bir parçasının yetkisiz kullanımını veya üçüncü bir kişiye açıklanmasını önleme gereği olan gerekli tüm tedbirleri almak ve üzerine düşen tüm özeni tam olarak göstermek amacıyla mümkün olan en üst seviyede güvenlik tedbirlerini de almaktadır.

AJANSSPOR’un ve olması halinde işbirliği içinde bulunduğumuz firmaların güvenlik önlemlerine rağmen AJANSSPOR’un veya işbirliği yaptığımız gerçek veya tüzel kişilerin internet sitelerine veya sistemlerine yapılan siber saldırılar sonucunda verilerin zarar görmesi, değişmesi, kopyalanması vb. haller için sorumluluğumuz bulunmamaktadır. Ancak verileri kurtarmak adına yedekleme, arşivleme ve uygun saklama yöntemleri kullanabiliriz.

AJANSSPOR Web Sitesi’ne, AJANSSPOR Uygulaması’na ve/veya internete erişiminiz ile ilgili gerekli güvenlik önlemlerini (antispam, istenmeyen elektronik e-posta engeli, virüsten koruyucu vb.) almak sizin sorumluğunuza ait olup, bu önlemlerin alınmaması ve/veya alınmasının ihmal edilmesi nedeniyle verilerinize gelecek zararlardan ve/veya yetkisiz üçüncü kişilerce erişiminden herhangi bir mesuliyetimiz yoktur.

Yukarıda izah edilen ve kişisel bilgi sahalarını doldurarak kabul etmiş olduğunuz gizlilik ilkelerine, Üyelik Sözleşmesi’ne aykırı bir davranış olduğunu düşündüğünüz vakit, ihlali [email protected] elektronik posta adresi aracılığı ve/veya AJANSSPOR Web Sitesi ve/veya AJANSSPOR Uygulaması içerisindeki iletişim formunu doldurarak bize bildirmeniz halinde; bildiriminiz AJANSSPOR tarafından hassasiyetle incelenecek ve çözüme ulaştırılmaya çalışılacaktır.

İşbu Aydınlatma Metni, dijital platformlara yeni özellikler eklendikçe veya kullanıcılarımızdan yeni öneriler geldikçe, yeniden düzenlenebilir ve güncellenebilir. Ancak bu durumda değişiklikleri AJANSSPOR Web Sitesi’nde ve/veya AJANSSPOR Uygulaması’nda yayınlayarak, tarafınıza bildirim yapılacaktır. Bu nedenle, AJANSSPOR Web Sitesi’ni ve/veya AJANSSPOR Uygulaması’nı her ziyaret edişinizde işbu Aydınlatma Metni’ni ve ilgili diğer KVKK metinlerini yeniden gözden geçirmenizi öneririz. İşbu KVKK metinlerinin hükümleri değiştiği takdirde, yayınlandıkları tarihte yürürlük kazanırlar.

Orhan Gülek

-

nest...

çamaşır makinesi ses çıkarması topuz modelleri kapalı huawei hoparlör cızırtı hususi otomobil fiat doblo kurbağalıdere parkı ecele sitem melih gokcek jelibon 9 sınıf 2 dönem 2 yazılı almanca 150 rakı fiyatı 2020 parkour 2d en iyi uçlu kalem markası hangisi doğduğun gün ayın görüntüsü hey ram vasundhara das istanbul anadolu 20 icra dairesi iletişim silifke anamur otobüs grinin 50 tonu türkçe altyazılı bir peri masalı 6. bölüm izle sarayönü imsakiye hamile birinin ruyada bebek emzirdigini gormek eşkiya dünyaya hükümdar olmaz 29 bölüm atv emirgan sahili bordo bereli vs sat akbulut inşaat pendik satılık daire atlas park avm mağazalar bursa erenler hava durumu galleria avm kuaför bandırma edirne arası kaç km prof dr ali akyüz kimdir venom zehirli öfke türkçe dublaj izle 2018 indir a101 cafex kahve beyazlatıcı rize 3 asliye hukuk mahkemesi münazara hakkında bilgi 120 milyon doz diyanet mahrem açıklaması honda cr v modifiye aksesuarları ören örtur evleri iyi akşamlar elle abiye ayakkabı ekmek paparası nasıl yapılır tekirdağ çerkezköy 3 zırhlı tugay dört elle sarılmak anlamı sarayhan çiftehan otel bolu ocakbaşı iletişim kumaş ne ile yapışır başak kar maydonoz destesiyem mp3 indir eklips 3 in 1 fırça seti prof cüneyt özek istanbul kütahya yol güzergahı aski memnu soundtrack selçuk psikoloji taban puanları senfonilerle ilahiler adana mut otobüs gülben ergen hürrem rüyada sakız görmek diyanet pupui petek dinçöz mat ruj tenvin harfleri istanbul kocaeli haritası kolay starbucks kurabiyesi 10 sınıf polinom test pdf arçelik tezgah üstü su arıtma cihazı fiyatları şafi mezhebi cuma namazı nasıl kılınır ruhsal bozukluk için dua pvc iç kapı fiyatları işcep kartsız para çekme vga scart çevirici duyarsızlık sözleri samsung whatsapp konuşarak yazma palio şanzıman arızası

© 2024 Toko Cleax. Seluruh hak cipta.